Kā aprēķināt parāda un pašu kapitāla attiecību

Parāda un pašu kapitāla attiecība ir svarīga, lai saprastu, kā tiek finansēts uzņēmuma kapitāls.

Izveidoja Džošua Kroders

Izpratne par uzņēmuma spēju piesaistīt kapitālu ir galvenais, lai izprastu viņu stāvokli. Parāda un pašu kapitāla attiecība dod zināmu ieskatu šajā jautājumā. Piemēram, parāda un pašu kapitāla attiecība var informēt biznesu par īsto laiku, lai piesaistītu parādu, vai kad jāmaina politika, kas saistīta ar akciju emisiju.

Kāda ir parāda un pašu kapitāla attiecība?

Parāda attiecība pret pašu kapitālu (parāda kapitāla attiecība) var raksturot kā parāda summu, kāda uzņēmumam ir uz vienu pašu kapitāla dolāru. Datus, kas nepieciešami šīs attiecības aprēķināšanai, var iegūt no uzņēmuma bilances, un tos aprēķina šādi:

Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopējais parāds / Kopējais pašu kapitāls

Nejauciet parāda un pašu kapitāla attiecību ar ilgtermiņa parāda un pašu kapitāla attiecību, kas tiek izmantota tikai, lai analizētu parādu, kuru nav paredzēts samaksāt gada laikā.

Parāda un pašu kapitāla attiecības rezultāts

Šī attiecība mēra riska apjomu, kas saistīts ar uzņēmuma kapitāla struktūru. Ja parāda un pašu kapitāla attiecība ir ļoti augsta (teiksim virs 2), uzņēmumam var nebūt vietas aizņemties vairāk naudas. Jo vairāk parāda tiek emitēts (īstermiņa un ilgtermiņa), jo uzņēmējdarbība ir riskantāka, pateicoties pievienotajiem procentu izdevumiem. Alternatīvi, jaunu akciju emisija, nevis jaunu parādu emisija, samazinātu risku.

Tālāk redzamajā attēlā sniegtas vispārīgas vadlīnijas tam, ko var nozīmēt dažādi rezultāti. Izpratne par labu rezultātu var būt atkarīga no tā, kādā nozarē darbojas uzņēmums, par kuru tiek veikts mērījums. Ir jāizlemj, vai pakļauties kritērijiem, ko izveidojis šīs nozares vidējais rādītājs.

Aprēķināta nozares parāda un pašu kapitāla attiecības izmantošana kā etalons ir labs veids, kā uzzināt, kā uzņēmumam klājas salīdzinājumā ar citiem tajā pašā nozarē.

Izveidoja Džošua Kroders

Parāda un pašu kapitāla attiecības piemērs

Piemēram, aplūkosim Amazon Inc. parāda un pašu kapitāla attiecību. Amazon kopējais parāds un kopējais pašu kapitāls 2019. finanšu gadā ir ar cieņu 163 188 000 000 un 62 060 000 000 USD. Šos skaitļus var atrast, pārskatot bilances ilustrāciju zemāk. Ņemiet vērā, ka kopējais parāds tika atrasts, no kopējā pašu kapitāla un parāda kopsummas atņemot kopējo kapitālu. Amazon parāda un pašu kapitāla attiecība 2019. gadam ir:

163 188 000 000/62 060 000 000 = 2,630

Daļēja Amazon 2019. finanšu gada bilance

Amazon pilna finanšu gada bilance ir atrodama Drošības un biržas komisijas vietnē. Kopējo parādu var atrast šeit, no kopējām saistībām un akcionāru pašu kapitāla atņemot pašu kapitālu.

Izveidoja Džošua Kroders

Parāda un kapitāla attiecības analīze

Amazon parāda kapitāla koeficienta vēsture var sniegt jums priekšstatu par to, kāds man būs parāda kapitāla koeficients nākotnē. Izskatās, ka Amazon bija augstāks parāda un pašu kapitāla koeficients 2017. gadā pieaugošo parāda saistību dēļ. Pēc tam katru gadu samazinājās parāds pret pašu kapitālu..

Amazon parāda un pašu kapitāla attiecības vēsture

Izveidoja Džošua Kroders

Lai izpētītu mazliet dziļāk, skatiet zemāk redzamās procentu kopējās parāda un pašu kapitāla izmaiņas. Analizējot to, proporcionāli tiek parādīts, kāpēc attiecība mainījās.

Amazon parāda un pašu kapitāla izmaiņas procentos no 2017. līdz 2019. gadam

Fiskālais gads	Kopējais parāds	Kopējais pašu kapitāls	D līdz E attiecība
2017. gads	62%	44%	12%
2018. gads	15%	57%	-27%
2019. gads	37%	43%	-4%

Zemāk ir arī līniju diagramma, kas sniedz zīmējumu par Amazon vēsturisko parāda un pašu kapitāla attiecību. Jūs varat uzminēt, ka parāda un pašu kapitāla attiecība samazinās. Lai skaidri prognozētu nākotnes gada rādītājus, būtu jāievēro ziņas par Amazon un ceturkšņa finanšu pārskati, lai saprastu, kā Amazon var piesaistīt kapitālu nākotnes projektiem.

Amazon parāda un kapitāla līniju diagramma

Šajā līniju diagrammā attēlota Amazon parāda un pašu kapitāla attiecības samazināšanās tendence.

Izveidoja Džošua Kroders

Parāda un pašu kapitāla attiecības salīdzinājumi

Lai izlemtu, vai parāda kapitāla koeficients nozarei ir pārāk augsts vai zems, uzņēmums var salīdzināt savu attiecību ar konkurentiem. Zemāk Amazon parāda un pašu kapitāla attiecība salīdzināja ar citiem e-komercijas gigantiem, piemēram, Walmart un Ebay.

Šķiet, ka Amazon nepiesaista gandrīz tikpat daudz parādu kā Ebay, kas liecina, ka Amazon ir veselīgākā finansiālajā stāvoklī. Walmart ir zemāka parāda un pašu kapitāla attiecība, tāpēc mēs zinām, ka viņi palielina uzņēmējdarbības kapitālu, izlaižot akcijas.

Izveidoja Džošua Kroders

Citu salīdzinošās novērtēšanas veidu var veikt, salīdzinot ar nozares vidējiem rādītājiem. Piemēram, dažādi mazumtirdzniecības vidējie parāda un pašu kapitāla rādītāji bija 1,52, ziņo readyratios.com. Amazon var izmantot šo metriku kā iemeslu, lai samazinātu parādu, lai pieskaņotos šai nozarei. Lai gan, būdami e-komercijas līderi šajā laikmetā, iespējams, uzņēmumiem vajadzētu pievērsties Amazon modelim.

Atsauces

Adobe Inc., (2020, 21. janvāris). Adobe 2019 10-K kartotēka. Iegūts 2020. gada 27. septembrī no

Adobe Inc., (2019. gada 25. janvāris). Adobe 2018 10-K kartotēka. Iegūts 2020. gada 27. septembrī no

Adobe Inc., (2018, 22. janvāris). Adobe 2017 10-K kartotēka. Iegūts 2020. gada 27. septembrī no

Ebay Inc., (2020, 31. janvāris). Ebay 2019 10-K kartotēka. Iegūts 2020. gada 27. septembrī no

Walmart Inc., (2020, 20. marts). Walmart 2019 10-K kartotēka. Iegūts 2020. gada 27. septembrī no

© 2020 Džošua Kroders