Kā noteikt, kad jāiegulda akciju tirgū

Pērciet par maz un pārdodiet par daudz

Vecais teiciens uzņēmējdarbībā saka, ka jums ir jāpērk par maz un jāpārdod par daudz. Pārsteidzoši, ka daudzi neievēro šo principu. Atkal un atkal jūs, cilvēki, sakrājaties lielos lidojošos krājumos, lai izņemtu naudu, kad šie krājumi sāk zaudēt savu spožumu.

Lai nopelnītu naudu krājumos, jums jāpērk, kad cenas ir zemas. Slaveni investori, piemēram, Vorens Bufets, ir slaveni, sakot, ka jums "jāpērk, kad ielās ir asinis". Bet kā jūs zināt, kad faktiski ir piemērots pirkšanas laiks? Šajā rakstā tiks aprakstītas metodes, kuras varat izmantot, lai palīdzētu noteikt labu laiku akciju pirkšanai.

Šajā rakstā es izmantošu datus no faktiskā krājuma, kas man pieder. Tomēr vārdu neatklāšu.

Cenas un peļņas attiecība

Cenas un peļņas attiecība (P / E attiecība) ir uzņēmuma akciju cenas attiecība pret peļņu uz vienu akciju. Tas ir mērs tam, cik daudz uzņēmums tiek novērtēts, salīdzinot ar to, cik daudz naudas nopelna. Ja uzņēmumam ir augsts P / E koeficients, tas nozīmē, ka tam ir ļoti augsta akciju cena salīdzinājumā ar faktiski nopelnīto naudas summu. Zema P / E attiecība nozīmē, ka akcijām ir zema akciju cena, salīdzinot ar nopelnīto naudas daudzumu. Zema P / E attiecība var norādīt uz nepietiekami novērtētu krājumu, kuru jūs varētu apsvērt pirkt, tomēr, novērtējot P / E koeficientus, jums jāņem vērā vairākas lietas.

Pirmkārt, ne visas P / E attiecības tiek izveidotas vienādas. Vēsturiski investori ir gatavi maksāt vairāk par strauji augošiem uzņēmumiem nekā par vairāk izveidotām, lēnāk augošām organizācijām. Viņi ir gatavi paciest augstākus P / E rādītājus strauji augošajos uzņēmumos, jo, ja uzņēmums turpinās strauji augt, tā P / E attiecība saruks, jo tas nopelna vairāk naudas.

Labs veids, kā izmantot P / E koeficientu, ir salīdzināt akciju pašreizējo P / E koeficientu ar tā vēsturisko P / E koeficientu un tā sektora indeksu. Morningstar ir lieliska vietne, lai iegūtu šo informāciju. Piemēram, pieņemsim, ka jūs interesējat tādu tehnoloģiju akciju iegādi, kuras mēs sauksim par akcijām T. Jūs varētu doties uz vietni Morningstar.com vai jebkuru izvēlēto vietni un apskatīt akciju P / E diagrammu. Zemāk redzamajā diagrammā jūs redzēsiet, ka P / E attiecība pret akciju T vēsturiski svārstās ap 23, bet pašlaik ir 19.

Nozares indekss ir līdzīgu uzņēmumu grupa. Piemēram, tehnoloģiju nozari veido tehnoloģiju uzņēmumi, savukārt veselības aprūpes nozari veido zāļu ražotāji, slimnīcas un citi ar veselības aprūpi saistīti uzņēmumi. Tā kā akcija T ir tehnoloģiju uzņēmums, tas jāsalīdzina ar S&P tehnoloģiju indeksu. Lai to atrastu, dodieties uz Morningstar un meklējiet SPDR Technology ETF. SPDR ETF ir zemu izmaksu ETF, kas atspoguļo kopējos indeksus un nodrošina ātru un ērtu veidu, kā pārbaudīt nozari. Aplūkojot SPDR Technology ETF P / E koeficientu, redzēsiet, ka tas ir 18, kas ir nedaudz zemāks nekā T. krājums. Pamatojoties uz P / E koeficientu, T krājums šķiet nedaudz pārvērtēts, tāpēc investors var vēlēties pirms iegādes jāgaida, kamēr tā cena būs zemāka.

Vēsturiskā T krājuma PE eatio

10 gadu PE diagramma akcijām T

Kas ir nozares indekss?

Nozares indekss ir akciju grupa, kas pārstāv konkrētu sektoru. Piemēram, finanšu indeksu veido bankas un apdrošināšanas kompānijas, savukārt veselības aprūpes indeksu veido zāļu ražotāji un slimnīcas. Daži no visbiežāk sastopamajiem rādītājiem ir apkopoti zemāk esošajā tabulā.

Ne visi sektori ir izveidoti vienādi. Piemēram, S&P tehnoloģiju indeksa P / E attiecība ir 18, savukārt S&P Pharmaceuticals Index P / E attiecība ir 12. Ja 12 ir zemāks par 18, paturiet prātā, ka investori ir gatavi paciest augstākas P / E attiecības strauji augošos uzņēmumos. Tehnoloģiju uzņēmumi parasti aug ātrāk nekā vecāki, lielāki farmācijas uzņēmumi.

Lieliska vieta, kur atrast visus indeksus, atrodas CNBC. Šīs vietnes ekrānuzņēmums ir iekļauts zemāk. Turklāt SPDR ETF ir lielisks veids, kā apskatīt sektoru indeksu finanšu statistiku. Tieši zem indeksu saraksta ekrānuzņēmuma ir SPDR tehnoloģiju sektora ETF ekrānuzņēmums. Ievērojiet to uzņēmumu sarakstu, kuri veido ETF.

Tirgus indeksi

Indekss atspoguļo noteiktu tirgus sektoru, piemēram, veselības aprūpi vai finanses. To veido akciju grupa, kas pārstāv šo sektoru. Piemēram, finanšu indekss ietver banku un apdrošināšanas sabiedrību akcijas. Lieliska vietne, kur apskatīt

Indekss	Pārstāvēto uzņēmumu veids
Finanšu	Bankas, apdrošināšanas sabiedrības
Rūpniecības nozares	Smagās tehnikas ražotāji, instrumentu ražotāji, automašīnu uzņēmumi
Telekomunikācijas	Uzņēmumi, kas nodrošina bezvadu un interneta pakalpojumus
Enerģija	Naftas un gāzes ražošanas uzņēmumi
Komunālie pakalpojumi	Elektrības un ūdensapgādes uzņēmumi
Veselības aprūpe	Farmācijas uzņēmumi, medicīnas ierīču veidotāji
Patērētāju skavas	Uzkodu pārtikas ražotāji, patēriņa preču uzņēmumi
Patērētājs pēc saviem ieskatiem	Restorāni,
Zelta kalnrači	Zelta ieguves uzņēmumi
Nekustamais īpašums	Mājas celtnieki, nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti

Līdzdalība SPDR tehnoloģiju sektorā ETF

Novērtējiet uzņēmuma konkurences priekšrocības

Nosakot, kad iegādāties akcijas, ir jāaplūko skaitļi un jāaplūko pats bizness. Piemēram, vērtējot, vai pirkt akciju T, es aplūkoju uzņēmuma konkurences priekšrocības. Šis konkrētais uzņēmums bija mikroshēmu izgatavotājs, kurš specializējās mikroshēmu izgatavošanā, kas pārveido analogo signālu ciparu signālā. Šo tehnoloģiju izmanto tādas ierīces kā Amazon Alexa, lai cilvēka balsi pārvērstu komandā. Turklāt krājums T bija vērsts uz analogo mikroshēmu izgatavošanu automašīnām, kas ir strauji augoša biznesa daļa. Viņi ir tirgus līderi šajā jomā. Arī analogās mikroshēmas telpai ir augsts šķērslis iekļūšanai, tāpēc ir maza iespēja, ka konkurents varētu parādīties no nekurienes.

Meklējiet pētījumu atzinumus

Ir daudz vietņu, kas piedāvā izpētes atzinumus par akcijām. Mana ieguldījumu konsultāciju firma piedāvā detalizētus akciju analīzes ziņojumus. Viņi vērtē akcijas vai nu kā pirkšanu, turēšanu vai pārdošanu, un paskaidro sava viedokļa iemeslus. Ja jūs ieguldāt, izmantojot konsultāciju firmu, jums būs pieeja daudziem ekspertu atzinumiem un analīzēm. Vēl viens labs viedokļu avots ir Morningstar. Tajā ir uzskaitīts, ko tā vērtē kā krājuma vērtību horizontālā mērogā. Īss ieskats parāda, vai analītiķis domā, vai akcijas ir nepietiekami novērtētas, un pakāpi, kādā tās tiek novērtētas. Morningstar piedāvā arī mērķa cenu un detalizētu akciju analīzi. Faktiskais Morningstar pārskats par akciju T ir norādīts zemāk. Tajā ir uzskaitīts, ka tas atrodas tieši uz robežas starp godīgi novērtētiem un nepietiekami novērtētiem.

Salikt to visu kopā

Izlemšana, kad ieguldīt akciju tirgū, var būt milzīga pieredze. Lai gan tie neatrisina visus faktorus, šajā rakstā aprakstītie principi nodrošina stabilu pamatu, lai noteiktu, vai krājumi ir novērtēti par zemu. Kopumā, ja jums ir krājums, kuru domājat iegādāties, es ieteiktu:

1. Pārbaudiet tā pašreizējo cenu un peļņas attiecību un novērtējiet, vai tā ir augstāka par akcijas vēsturisko cenu un peļņas attiecību un nozares attiecīgās cenas pret peļņu attiecību.
2. Novērtējiet, vai uzņēmumam ir konkurences priekšrocības biznesā vai uzņēmumos, kuros tas darbojas.
3. Pārbaudiet profesionālu analītiķu akciju izpētes atzinumus.