Ja jūs 5 gadus būtu investējis nepāliešu akciju tirgū 1000 ASV dolāru, tas būtu tas, ko jūs būtu nopelnījis

Vai esat kādreiz gribējuši uzzināt, vai jūsu ieguldījums Nepālas akciju tirgū būtu bijis auglīgs vai nē? Kāda būtu jūsu ieguldījuma summa, kas ir tikai Rs.1 Lakh (NR simts tūkstoši ~ apmēram $ 1000) pirms pieciem gadiem, šodienas vērtībā?

Tas, ko Vorens Bufets centās nodot, izmantojot iepriekš minēto citātu, ir saistīts ar to, kur un kā investors izvēlas ieguldīt savu grūti nopelnīto naudu. Akciju investīciju pasaulē mums visu laiku nav jābūt taisnībai. Mums vienkārši jāatbilst savam plānam un jākļūst pacietīgiem pret to, ko esam izpildījuši. Pat ja dažās akcijās ir zaudējumi, citu peļņa noteikti kompensēs šos zaudējumus - tieši to šis raksts parādīs Nepālas akciju tirgus kontekstā. Šis raksts parādīs, kas notiek, ja krājumus glabāsim tikai 5 gadus.

Šim pētījumam es izvēlējos 20 lielākos uzņēmumus, kas ir iekļauti Nepālas fondu biržā (NP: NEPSE). Šie 20 krājumi vienmēr ir bijuši acu saldumi attiecīgajos sektoros. Esmu iekļāvis arī dažas citas akcijas, kurām ir vislielākie aktīvi.

20 izvēlētie uzņēmumi



Uzņēmums	Biržas simbols	Nozare	Sākotnējie ieguldījumi (NR)	Par akciju izmaksas (NR)	Akcijas nopirktas 2013. gada jūlijā
Nepālas Investīciju banka	NIB	Komercbanka	100 000	784	128.
Nabil banka	NABIL	Komercbanka	100 000	1,790	56
Everesta banka	EBL	Komercbanka	100 000	1,575	63
NIC Asia Bank	NICA	Komercbanka	100 000	504	198
Globālā IME banka	GBIME	Komercbanka	100 000	475	211
Nepālas telekomunikācijas	NTC	Telekomunikācijas	100 000	570	175
Muktinath Bikas banka	MNBBL	Nacionālā līmeņa attīstības banka	100 000	265	377
Gandaki Bikas banka	GDBL	Nacionālā līmeņa attīstības banka	100 000	108. lpp	926
Chilime hidroenerģijas uzņēmums	CHCL	Hidroenerģijas uzņēmums	100 000	1,193	84.
ICFC finanses	ICFC	Finanšu uzņēmums	100 000	118	847
Viesnīca Soaltee	SHL	Luksusa viesnīca	100 000	276. lpp	362
Mikrofinansēšanas uzņēmums Chhimek	CBBL	Mikrofinansēšanas uzņēmums	100 000	556. lpp	180
Sana Kisana mikrofinansēšana	SKBBL	Mikrofinansēšanas uzņēmums	100 000	605	165
Oriental viesnīcas	OHL	Luksusa viesnīca	100 000	136.	735
Nepālas dzīvības apdrošināšanas sabiedrība	NLIC	Dzīvības apdrošināšanas sabiedrība	100 000	1,425	70
Dzīvības apdrošināšanas korporācija	LICN	Dzīvības apdrošināšanas sabiedrība	100 000	1,301	77
Butwal Power Company	BPCL	Hidroenerģijas uzņēmums	100 000	785	127.
Shikhar apdrošināšanas sabiedrība	SICL	Vispārējā apdrošināšanas sabiedrība	100 000	406. lpp	246. lpp
Premier apdrošināšanas sabiedrība	PIC	Vispārējā apdrošināšanas sabiedrība	100 000	126.	794
Pirmais mikrofinansēšanas uzņēmums	FMDBL	Mikrofinansēšanas uzņēmums	100 000	176. lpp	568. lpp

Metode un pieņēmumi

Pirmkārt, es pieņēmu, ka sākotnējais ieguldījums tieši pirms 5 gadiem (2013. gada jūlijs) bija NR. 1 Lakh (NRs 100 000) katrā no šiem krājumiem. Es aprēķināju, cik daudz uzņēmuma akciju tajā laikā varēju nopirkt par viņu cenām. Tad es aprēķināju visas akciju dividendes (prēmijas akcijas), naudas dividendes un labās akcijas, kuras šie uzņēmumi varēja nodrošināt šajā periodā. Visas vērtības tika saliktas un aprēķināta galīgā vērtība. No šodienas vērtības es atskaitīju arī turpmāko ieguldījumu labajās akcijās. Rezultāts? Jūs būsiet pārsteigts!

Tikai daži no šiem uzņēmumiem sākotnējās publiskās emisijas (IPO) bija peldējuši līdzīgos laika posmos, tāpēc arī akcijas bija vieglāk sagrābt par gandrīz to nominālvērtību.

Tika izteikti arī daži pieņēmumi:

Tiek pieņemts, ka saņemtās naudas dividendes vairs netika ieguldītas.
5% kapitāla pieauguma nodoklis gan par skaidru naudu, gan no akcijām netiek pieņemts. Tā kā tie ir tikai nominālvērtībā, gala rezultātu neatlīdzina liela summa.
Akcionārs parakstījās uz visām piedāvātajām 5 gadu laikā emitētajām akcijām.
Izmantotās labās daļas izmaksas ir atskaitītas no galīgās vērtības.



Metode
Sākotnējais akciju skaits = 1000 ASV dolāri (vai simtiem tūkstošu NR), dalīts ar noslēguma cenu pēdējā tirdzniecības dienā 2013. gada jūlijā
Pievienot: Bonusa akciju skaits (vai visu gadu akciju dividendes)
Pievienot: visu gadu labo akciju skaits
Reizināt 2018. gada jūlija pēdējo tirdzniecības cenu
Mīnus: ieguldījums labajās akcijās
Pievienot: Visu 5 gadu naudas dividendes
= Visu akciju galīgā vērtība 2018. gadā

Rezultāts, ļaujot ieguldījumiem pieaugt 5 gadu laikā

Skaidrs uzvarētājs bija vispārēja apdrošināšanas sabiedrība - Premier Insurance Company (Nepāla) Ltd. Ja es būtu ieguldījis tikai NR. Simts tūkstoši (1000 ASV dolāri) Premier Insurance (NEPSE: PIC) atpakaļ 2013. gada jūlijā, mans ieguldījums būtu pieaudzis līdz NR. 3,72 miljoni šodien (aptuveni 37 200 USD)! Tas ir gada saliktā atdeve 106% apmērā, kas nozīmē, ka mana nauda katru gadu no 2013. gada jūlija līdz 2018. gada jūlijam būtu pieaugusi par 106%.

Otro pozīciju iesaiņoja valsts līmeņa mikrofinansēšanas uzņēmums First Microfinance. Tā ir licencēta finanšu iestāde, kuru pārvalda Nepāla Rastra Bank (Nepālas centrālā banka), un tā darbojas Nepālas nomaļos, kā arī pilsētu rajonos, lai cilvēku finansiālā stāvokļa uzlabošanā nodrošinātu piekļuvi mikrokredītiem. Arī pirmais mikrofinansējums (NEPSE: FMDBL) šajos gados ir uzrādījis milzīgu izaugsmi savā biznesā, un regulators ir saņēmis licenci izsniegt aizdevumus arī mazākām mikrofinansēšanas iestādēm. Pirms pieciem gadiem NRs 1 Lakh ieguldījums FMDBL krājumā šodien būtu ieskaitījis NR 18,31 Lakh (NR 1,83 miljoni). Jūsu ienesīgums FMDBL krājumā būtu pieaudzis gandrīz par 79% gadā.

Ļoti tuvu nonāca arī cita nedzīvības apdrošināšanas kompānija Shikhar Insurance (SICL). Investīcijas Shikhar Insurance Company būtu nodrošinājušas 66% gada atdevi.

Saliktais ieguldījumu gada pieauguma temps

Ieguldījums 1 miljona mārciņu apmērā Premier Insurance būtu nodrošinājis gada atdevi 106% apmērā, bet 1 miljona mārciņas ieguldījums Butwal Power Company būtu ieskaitījis tikai 0,89% gada peļņu. NEPSE vidējā atdeve ir 15%

Krājums	Akcijas nopirktas 2013. gada jūlijā	Akciju dividendes (bonusa akcijas)	Pareizi piedāvātās akcijas	Kopējais akciju skaits šodien	Naudas dividendes (NR)	Šodienas vērtība (NR).	Gada atdeve (%)
NIB	128.	168. lpp	-	296. lpp	17,025	205 000	15.44
NABIL	56	128.	-	184	9,626	173,040	11.59
EBL	63	185	58	306. lpp	7,591	199,555	14.82
NICA	198	337	154	689. lpp	8,130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4,893	130,724	5.50
NTC	175	-	-	175	41 500	166,108	10.68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7,630	1 142 846	62,78
GDBL	926	1,432	1,364	3,722	14,797	581,503	42.20
CHCL	84.	106. lpp	-	190	6,935	144,642	7.66
ICFC	847	809	507	2,163	32,179	350,350	28.50
SHL	362	760	-	1,122	3,233	256,675	20.75
CBBL	180	798	162	1,140	41,577	997,484	58.41
SKBBL	165	296. lpp	95	556. lpp	5,980	641 000	45.00
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48.54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34.00
LICN	77	125	-	202	478. lpp	306,765	25.13
BPCL	127.	15	85	227	18,586	104,525	0,89
SICL	246. lpp	992	124.	1,362	4,585	1,263,357	66.08
PIC	794	1,738	912	3,444	4,408	3 728 704	106.21
FMDBL	568. lpp	704	2,615	3,887	20,146	1,831,138	78.87

Nepālas piecas labākās komercbankas nebija pat tuvu

Visas piecas Nepālas komercbankas, kuras tika izmantotas šim pētījumam, augšpusē nekur nebija atrodamas. Nabil banka, Nepālas investīciju banka, NIC Asia banka, Everest banka un Globālā IME banka ir to piecu lielāko privāto banku aktīvu lielums, tomēr to akciju ieguldījumu atdeve nebija līdzvērtīga.

Tam vajadzētu arī parādīt, ka nav jābaidās no šķiršanās no pūļa. Bankas veido lielāko daļu Nepālas akciju tirgus kapitalizācijas, un tās ir drošas ilgtermiņa ieguldījumiem. Tomēr tas, kas ir drošs un ērts, nesniedz lielāku atdevi nekā tas, kas pieaug. Ieguldiet nozarēs, kuras, jūsuprāt, ir nenovērtētas un kuras nākotnē var pieaugt.

Sākotnējais ieguldījums un atdeve no joslas diagrammas

Secinājums

Pētījums skaidri parāda, ka tie uzņēmumi, kuriem ir milzīgs izaugsmes potenciāls, ir daudz pievilcīgāki un nodrošinās labāku peļņu. Šim pētījumam vajadzētu būt arī motivācijai iesācējiem ieguldītājiem iekļūt Nepālas akciju tirgū. Nepālu akciju tirgus vide pēdējos 2 gadus piedzīvo lācīgu tendenci, taču tieši tad uzvarēs lielākā daļa spēlētāju - pērkot zemu cenu un pārdodot augstā līmenī, kad tirgus ir uzņēmis strauju impulsu. Negaidiet buļļu atnākšanu un sāciet ieguldīt uzņēmumos, kuriem ir izaugsmes potenciāls.