Padomi ieguldījumiem akcijās ar lielām dividendēm

Pēc šo triku iemācīšanās ieguldīt akcijās būs daudz vieglāk!

Aleks Favale

Kāpēc jāapsver dividenžu krājumi?

Mūsdienu zemo procentu likmju apstākļos ieguldītājiem kaut kur ir jāievieto nauda, ​​lai redzētu, kā tā aug. Krājumi, kas maksā ievērojamas dividendes, var izraisīt ilgtermiņa vērtības pieaugumu. Parasti uzņēmumi, kas maksā dividendes, ir nobrieduši uzņēmumi, kas gadu no gada pelna naudu un daļu peļņas atdod akcionāriem dividendes veidā.

Kas ir dividendes?

Dividendes ir uzņēmuma ceturkšņa vai gada ienākumu daļa, kas tiek izmaksāta noteikta veida akcionāriem. Uzņēmuma piešķirto dividenžu summu nosaka valde. Šīs dividendes parasti izpaužas kā nauda, ​​akciju daļas vai citi ieguldījumu īpašumi.

Uzņēmumiem ir vairākas izvēles iespējas, kad tie uzrāda peļņu par ceturksni vai gadu. Viņi var vai nu paturēt peļņu bankā nesadalītās peļņas veidā, kas bieži notiek jaunāka uzņēmuma gadījumā, kas joprojām veic uzņēmējdarbību. Uzņēmumam ir arī izvēle ieguldīt naudu paplašināšanās projektos, mārketingā vai citās nodaļās. Trešā iespēja ir tos izmaksāt akcionāriem kā dividendes.

Daži uzņēmumi arī veic akciju atpirkšanu, izmantojot savu tīro peļņu, kas ir metode, kā nopirkt pašu akcijas no atklātā tirgus. Tomēr šie akciju pirkumi nemaina uzņēmuma akciju vērtību tādā pašā veidā, kā cenas pieaug vai pazeminās, kad neatkarīgi investori pērk vai pārdod uzņēmuma akcijas.

Ne tikai lielākie uzņēmumi maksā dividendes par akcijām, bet arī kopfondi un biržā tirgotie fondi (ETF). Ja ieguldītājam vai organizācijai pieder akcijas kopfondā vai ETF, viņiem izmaksā dividendes, kad fonds uzrāda peļņu.

Izmantojot kopfondus un ETF, akcionāriem un investoriem ir arī iespējams saņemt kapitāla pieauguma sadali. Šāda veida dividendes rodas no situācijām, kad fonda pārvaldnieks likvidē noteiktas ienesīgas akcijas un vērtspapīrus viņu kopfondā. Peļņa no šīs likvidācijas tiek sadalīta starp kopfonda vai ETF akcionāriem.

Video par dividenžu krājumiem

Daži noteikumi, kas jāzina

Pirms apsverat grūti nopelnītās naudas ievietošanu akciju tirgū, ir daži pamata noteikumi, kas palīdzēs jums vadīt šo ceļojumu.

Deklarācijas datums

Atsaucoties uz dividendēm, deklarēšanas datums ir noteikts datums, kad dividenžu izmaksu paziņo uzņēmuma valde. Deklarācijas dienā valde izlaiž paziņojumu, kurā norādīts deklarācijas datums, dividenžu lielums, ieraksta datums, ex-dividendes datums un maksājuma datums.

Ja mēs to aplūkojam kā laika grafiku, uzņēmuma deklarēšanas datums var būt mēneša pirmais. Šajā gadījumā viņi noteiks ieraksta datumu un ex-dividendes datumu.

Ieraksta datums

Ieraksta datums ir diena, kad uzņēmums iziet savus elektroniskos dokumentus un sastāda to akcionāru sarakstu, kuriem pienākas dividendes. Parasti tas notiek no dažām dienām līdz nedēļai pēc deklarēšanas datuma.

Ex-dividendes datums vienmēr ir trīs dienas pirms ieraksta datuma, un šī ir pēdējā diena, kad investori var iegādāties uzņēmuma akcijas un joprojām ir tiesīgi saņemt dividendes no šī ceturkšņa vai gada. Piemēram, uzņēmums, paziņo par savu nodomu sniegt dividendes akcionāriem par 1. ^st maija. Tādā gadījumā ieraksta datums ir iestatīts kā 5 ^th maijā. Investori tad būtu līdz 2 ^nd maija pirkt akcijas un saņemt dividendes par šīm akcijām. Ikviens, kas iegādājas akcijas pēc 2 ^nd maija nevarētu saņemt dividendes par šo periodu.

Ieguldītājiem ir jāiegādājas savas akcijas trīs dienas pirms ierakstīšanas datuma, jo ir vajadzīgs tik ilgs laiks, lai visi papīra un aizpildītās akciju pirkšanas darbi tiktu pabeigti. Indivīds tiek oficiāli atzīts par krājuma īpašnieku tikai trīs dienas pēc to iegādes.

Maksājuma datums

Dividenžu izmaksas datums parasti ir nedēļa vai desmit dienas pēc ex-record dienas.

Saliktie procenti

Kopumā saliktie procenti attiecas uz praksi aprēķināt pamatsummas procentus kopā ar visu iepriekšējo periodu uzkrātajiem procentiem. Salikto procentu aprēķināšanai par ieguldījumiem tiek izmantota vienkārša formula:

- P, kur P attiecas uz pašreizējo pamatsummu, es atsaucos uz nominālo procentu likmi un n atsaucas uz periodu skaitu.

Piemēram, mēs varam ņemt pamatsummu 1000 USD, procentu likmi 10 procentus un desmit gadu periodu - procentus palielinot katru gadu. Desmit gadu perioda beigās saliktie procenti ir 1593 USD.

Lai pareizi saprastu salikto procentu ietekmi, mēs varam noteikt, ko ieguldītājs nopelnītu desmit gadu laikā ar tādu pašu procentu likmi, izmantojot regulāru ieguldījumu. Šajā gadījumā viņi nopelnītu 1000 USD procentus desmit gadu laikā ar 10% likmi. Jo lielāka ir sākuma summa, jo vairāk ieguldītājs var nopelnīt, izmantojot saliktos procentus.

Saliktie procenti un dividendes

Investoriem, kuri regulāri iegulda uzņēmumos, kas piedāvā dividendes, ir arī iespēja šo dividenžu naudu atkal ieguldīt tirgū. Savā ziņā ieguldītājs palielina savus ienākumus, jo ar šo reinvestīciju viņi nopelna daudz vairāk naudas, nekā to darītu, ja ņemtu dividendes naudu un ievietotu to norēķinu vai krājkontā.

Lai saprastu apvienošanas ietekmi uz dividenžu peļņu, izmantosim piemēru, kurā kāds iegulda 20 000 USD akcijā, kas piedāvā dividendes. Šis krājums piedāvā 12 procentu gada ienesīgumu. Ja kāds turpinātu reinvestēt no dividendēm nopelnīto naudu tajā pašā dividenžu piedāvājuma akcijā ar šo gada atdeves likmi 30 gadus, viņam būtu 599 199 USD.

Salīdzinājumam: ja mūsu piemērā ieguldītājs ieguldītu tikai sākotnējos 20 000 USD dividenžu krājumā un ikgadējās dividendes turpinātu deponēt norēķinu vai krājkontā bez procentiem, 30 gadu laikā dividendēs maksātu tikai 72 000 USD, kā arī sākotnējie 20 000 ASV dolāri uzņēmuma akcijās.

Protams, ar saliktiem ieguldījumiem pastāv riski, jo jūs nepārtraukti atdodat šo naudu akciju tirgū. Pastāv risks, ka rentabls un cienījams uzņēmums pārdzīvo sliktu burvestību, kur to akciju vērtība ir tvertne. Šajā gadījumā investors ne tikai pārtrauks saņemt dividendes, bet arī zaudēs daļu naudas, kad akciju vērtība samazināsies. Tāpēc ieguldījumi dividenžu maksājošās akcijās ir prasme, kas ieguldītājiem jāapgūst, ja viņi vēlas gūt ilgtermiņa panākumus.

DRIP programma

DRIP jeb Dividend Reinvestment Plans Programma ir veids, kā akcionāri var iegādāties akcijas tieši no uzņēmuma, nevis jāiet cauri brokeriem un to komisijām. Tas tiek darīts, izmantojot naudu, kas iegūta no naudas dividendēm, kuras uzņēmums ņem pats un izmanto ieguldītājam, lai nopirktu vairāk uzņēmuma akciju vai daļu no akcijām.

Tas ir lielisks veids, kā ieguldītāji var ne tikai izmantot salikto procentu principu, lai palielinātu atdevi, bet arī izvairīties no komisijas maksas, kas saistītas ar starpniecību. Lielākā daļa uzņēmumu, kas piedāvā DRIP programmas, par šo pakalpojumu neko nemaksā.

Dažas programmas pat ļauj investoriem veikt OCP vai izvēles maksājumu skaidrā naudā, lai iegādātos vairāk akciju. Šie maksājumi var svārstīties no 25 līdz 100 ASV dolāriem atkarībā no tā, cik akcijas persona vēlas iegādāties. Līdztekus naudas, kas nopelnīta, izmantojot dividendes, atkārtotai ieguldīšanai, DRIP programmas ir arī lielisks veids, kā ieguldītāji var palielināt savu daļu “blue chip” uzņēmumā, neizmantojot starpniecības vai kopfondus.

Dividendu likme

Dividenžu likme ir veids, kā aprēķināt visus gadā aprēķinātos dividenžu maksājumus, ko ieguldītājs saņem no viņiem piederošajiem akcijām, fondiem vai portfeļiem. Tas ietver regulārus dividenžu maksājumus kopā ar visiem vienreizējiem maksājumiem šajā periodā. Dividenžu likmi izsaka, izmantojot šādu vienkāršu formulu:

Dividendu likme = (atkārtots dividendes) * (dividenžu periodu skaits gadā) + vienreizējās dividendes

Dažiem uzņēmumiem ir noteiktas dividenžu likmes dažu gadu laikā, bet citām ir regulējamas likmes. Mēs varam aplūkot piemēru, kur uzņēmums katru ceturksni maksā 5 USD dividendes, kā arī bonusa dividendes 1 USD par akciju īpaši ienesīga notikuma dēļ, ko viņi negaidīja.

Šajā gadījumā dividenžu likme = (1 USD) * (4) + 5 USD = 9 USD

Dividendu ienesīgums

Dividenžu ienesīgums ir veids, kā ieguldītāji saprot, cik daudz naudas uzņēmums izmaksā saviem investoriem attiecībā pret viņu akciju cenu. Dividenžu ienesīgums ir procentuāla vērtība, un to aprēķina, dalot gada dividendes par akciju ar vienas akcijas cenu. Tas ir lielisks veids, kā investoriem saprast katra ieguldītā akciju ieguldījuma “sprādzienu”.

Mēs varam izmantot reālās pasaules piemēru, lai saprastu dividenžu ienesīgumu:

Microsoft pēdējās dividenžu izmaksas bija 1,44 USD par akciju. Tajā laikā viņu akciju cena bija aptuveni 54,34 USD. Tas nozīmē, ka dividenžu ienesīgums Microsoft akcijās bija 2.65%. Tas ir diezgan izplatīts skaitlis lielākiem, stabiliem uzņēmumiem. Lai gan viņi regulāri izmaksā dividendes par akcijām, viņi nemaksā milzīgu summu. Tas ir tāpēc, ka šo uzņēmumu uzmanības centrā ir zīmola uzlabošana, ieguldījumi jaunās tehnoloģijās un ieguldītājiem lielākas vērtības nodrošināšana, pakāpeniski palielinot akciju cenu.

Izmaksu koeficients

Izmaksu koeficients ir veids, kā noteikt, kādi procenti no uzņēmuma peļņas tiek doti to akcionāriem, izmantojot dividendes. Izmaksas koeficients tiek aprēķināts, dalot dividendes par akciju ar peļņu uz akciju. Piemēram, uzņēmumam, kas piedāvā 5 USD dividendes par akciju un nopelna 20 USD par akciju, izmaksu koeficients būs 0,25 vai 25 procenti.

Augsta dividenžu ienesīguma krājumi

Ir daži investori, kuri vēlas strauju ieguldījumu naudas pieaugumu, ieguldot savu naudu augstās dividenžu ienesīguma akcijās. Ir dažas akcijas, kas piedāvā ievērojamas dividendes, un dažu izmaksu koeficients ir lielāks par 0,50 vai 50 procentiem. Tomēr šīs akcijas un akcijas parasti ir ļoti riskantas vienkārša iemesla dēļ, ka tās ar pārāk daudz naudas ieguldītājiem atsakās no dividendēm.

Tādi uzņēmumi kā Microsoft un Apple patiešām maksā dividendes, taču slikti pāris ceturkšņi neiznīcinās visu viņu biznesu. Tas ir tāpēc, ka viņi tur lielu naudas daļu uzņēmumā, lai kompensētu šādus riskus. Turpretim uzņēmumam vai fondam, kas izmaksā vairāk nekā pusi no peļņas kā dividendes ieguldītājiem, ir daudz mazāk iespēju. Ja šai kompānijai kaut kas noiet greizi, viņi atrodas grūtā vietā. Tāpēc ieguldītājiem ļoti rūpīgi jādomā, pirms ieguldīt uzņēmumos, kuros ir tik augsts dividenžu izmaksas līmenis.

Neskatoties uz riskiem, ir daudz veiksmīgu uzņēmumu, kas gadiem ilgi maksā dividendes saviem investoriem, vienlaikus saglabājot izmaksu koeficientu no 0,35 līdz 0,55. Piemēram, Verizon izmaksu koeficients pagājušajā gadā bija 51 procents, savukārt General Motors sasniedza 55 procentus.

Krājumu analīze: Verizon Communications Inc. (akciju simbols VZ)

Runājot par viņu ienākumiem, peļņu par akciju un dividenžu izmaksām, Verizon Communications ir viens no labākajiem akcijām, ko investors var izvēlēties. Uzņēmums lepojas ar ļoti augstiem, konsekventiem un pakāpeniski pieaugošiem gada ieņēmumiem. Viņi arī piedāvā stabilas dividendes:

2015: 2,23 ASV dolāri

2014. gads: 2,16 ASV dolāri

2013. gads: 2,09 USD

2012: 2,03 ASV dolāri

2011. gads: 1,975 USD

Viņu peļņa uz vienu akciju tajos pašos gados bija attiecīgi 4,37, 2,42, 4, 0,31 un 0,85 ASV dolārus. Tas nozīmē, ka Verizon ir apņēmies maksāt saviem investoriem pieaugošās dividendes, pat ja uzņēmumam gadās sagādāt vilšanos.

Iemesls, kāpēc viņi var atbrīvoties no šādas uzvedības, ir milzīgie ieņēmumi, ko viņi nopelna gadā, kā arī sava lauka stabilitāte. Kaut arī citi uzņēmumi pēc sliktiem gadiem var ciest, Verizon ir tik nozīmīga loma daudzās dažādās komunikācijas jomās, ka viņu uzturēšanās spēja nav šaubu.

Runājot par to izmaksu koeficientu, Verizon pēdējos piecos gados ir bijis 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 un 2,32. Viņu P / E attiecība 2011. un 2012. gadā svārstījās no 30 līdz 40. Verizon P / E attiecība 2013. gada pirmajos divos ceturkšņos strauji pieauga, jo viņu salīdzinoši sliktie ienākumi 2011. un 2012. gadā. Kopš 2014. gada sākuma tas ir svārstījās no 10 līdz 20.

Paturiet prātā, ka P / E koeficients ir vienas akcijas cenas aprēķins, dalīts ar peļņu par akciju no pēdējiem četriem ceturkšņiem. Tas nozīmē, ka uzņēmuma P / E attiecība 2016. gada janvārī atspoguļo iepriekšējo četru ceturkšņu datu vērtību. Uzņēmumi, kuriem ir augsta cenas / peļņas attiecība, neraugoties uz salīdzinoši pieticīgo peļņu uz akciju, demonstrē augstu akciju cenu.

Ja uzņēmumam ir augsts P / E koeficients, tas nozīmē, ka investori uzskata, ka nākamajos gados viņi piedzīvos ievērojamu izaugsmi. Verizon Communications gadījumā šķiet, ka ieguldītāji bija pareizi. Viņu peļņa uz akciju ievērojami palielinājās 2013. un 2015. gadā.

Verizon akciju piecu gadu cenu diagramma. Melnie "D" ir datumi, kad ceturkšņa dividendes tiek izmaksātas akciju īpašniekiem.

Dividendes akciju veidi

Ikreiz, kad ieguldītājiem tiek jautāts par akciju veidiem, kas konsekventi izmaksā visvairāk dividendes, viņi jūs norādīs uz telekomunikāciju un komunālo pakalpojumu nozares uzņēmumiem. Telekomunikāciju uzņēmumi vidēji piedāvā 5 procentu peļņu, bet komunālie uzņēmumi - 3,5 procentus. Akciju ienesīgums attiecas uz ienākumiem, kas gūti no ieguldījumiem.

Paturiet prātā, ka uzņēmumi, kas konsekventi maksā visvairāk dividenžu, ne vienmēr ir tie uzņēmumi, kuriem ir vislielākais dividenžu izmaksu pieaugums no viena gada uz otru. Tas ir tāpēc, ka šie uzņēmumi, kas parasti ir telekomunikāciju un komunālo pakalpojumu nozarē, dod priekšroku saglabāt savu ilgtermiņa redzējumu par uzņēmumu un dividenžu maksājumiem.

Kā atzīmēts ar Verizon Wireless piemēru, no šiem uzņēmumiem tiek gaidīti konsekventi pieaugoši dividenžu maksājumi. Tomēr telekomunikāciju vai komunālo pakalpojumu nozarē dividenžu procentuālais pieaugums ir par 20 vai 30 procentiem. Šie lēcieni biežāk sastopami patērētāju ieskatos vai finanšu krājumos. Viņi piedāvā vislabāko procentuālo pieaugumu no viena gada uz otru, taču šie uzņēmumi arī nav prognozējami attiecībā uz to akciju cenu. Pēc lieliskiem diviem gadiem ieguldītājiem var sekot ļoti slikts gads, kas padara viņus grūtāk pārdot kā ilgtermiņa ieguldījumus.

Apsverot akciju veidus dividendēm, skatieties uz patērētāju pamatprincipiem kā labu rādītāju lielākiem uzņēmumiem, kuri vienmēr paliks uz stabiliem pamatiem neatkarīgi no tā, kā darbojas ekonomika. Patēriņa skavas ir preces, kuras cilvēki nav gatavi izslēgt no sava budžeta, neatkarīgi no tā, cik daudz viņi nopelna. Tādas firmas kā Procter & Gamble vai Phillip Morris nodarbojas ar plaša patēriņa preču ražošanu.

Ieguldītāji, kuri vēlas nopietnu naudas vērtību, ja runa ir par dividendēm, var arī analizēt Dividendu aristokrātu sarakstu. Šis saraksts attiecas uz uzņēmumiem, kas saviem akcionāriem pēdējos 25 gadus ir nodrošinājuši pieaugošas dividendes. Šajā sarakstā ietilpst tādi uzņēmumi kā Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's un Wal-Mart Stores.

Laba grāmata par dividenžu krājumiem

Dažādošanas nozīme

Diversifikācijas ideja attiecībā uz akciju ieguldījumiem ir samazināt ieguldītāja risku. Galu galā ieguldījumu mērķis ir iegūt ievērojamu peļņu, vienlaikus ierobežojot personas risku gadījumā, ja konkrēts uzņēmums vai nozare cieš no sliktas burvestības.

Investoriem nav iespējams garantēt, ka viņu portfelis nekad neredzēs zaudējumus. Neatkarīgi no tā, cik daudz cilvēks dažādo, viņi nevar simtprocentīgi aizsargāties pret risku. Tomēr lielākā daļa Volstrītas ekspertu uzskata, ka labākais veids, kā samazināt risku, vienlaikus ieguldot ilgtermiņā, ir diversifikācija.

Apspriežot diversifikāciju, vispirms ir jāaplūko riska veidi, kas saistīti ar akciju ieguldījumiem. Riski parasti tiek iedalīti divās kategorijās: nediferencējami un diversificējami.

Kā liecina vārdi, nediferencējams risks attiecas uz visas sistēmas risku, kas var iesaistīt visus tirgus uzņēmumus. Piemēram, procentu likmju izmaiņas, augsta inflācija, karš, ekonomikas sabrukums un citi šādi notikumi var ietekmēt katru atsevišķo tirgus sektoru. Investoriem nav iespējams diversificēt savu akciju portfeli, lai pasargātu no šī riska.

Tagad mēs nonākam pie diversificējama riska, kas raksturīgs uzņēmumam, nozarei, tirgus sektoram vai pat valstij. Šis ir riska veids, ko mazina diversifikācija.

Diversifikācija tiek veikta, pērkot akcijas uzņēmumos vairākos tirgus sektoros, nozarēs un valstīs. Ideja ir izveidot akciju kolekciju, kur daļa portfeļa mazina otras daļas triecienu, piedzīvojot sliktu periodu. Piemēram, ja pieciem no desmit jūsu ieguldījumiem ir slikti 6 līdz 12 mēneši, pārējiem pieciem vajadzētu darboties pietiekami labi, lai nodrošinātu, ka jūsu kopējais portfelis joprojām katru gadu darbojas pozitīvi.

Ir iespējams arī dažādot, iegādājoties citus aktīvus, piemēram, obligācijas, zeltu vai citas preces.

Sekošana līdzi uzņēmumiem un tirgus tendencēm

Lielākā akciju diversifikācijas daļa ir informācijas sekošana informācijai par ieguldītāju akciju portfelī esošajiem uzņēmumiem. Turklāt ieguldītājiem jāpievērš uzmanība visam tirgum un nozarēm, kas attiecas uz viņu akciju ieguldījumiem. Piemēram, investors, kurš iegulda gan Apple, gan Microsoft, īpašu uzmanību pievērsīs tirgus tendencēm, kas ir saistītas ar tehnoloģiju nozari.

Koncentrējoties gan uz uzņēmumiem, gan to nozarēm kopumā, investori var mēģināt reaģēt pirms pārējā tirgus attiecībā uz akciju pirkšanu un pārdošanu. Ja ieguldītājs konkrētās nozares tirgū redz brīdinājuma zīmes, viņš var samazināt ieguldījumus noteiktos krājumos un ieguldīt šo naudu citur.

Investoriem arī jāapzinās tirgus tendences un tas, kā tās var ietekmēt viņu dažādu akciju cenas. Tirgus tendences attiecas uz vispārējo finanšu tirgu uzvedību. Piemēram, akciju tirgus bieži tiek kotēts kā “buļļu tirgus” vai “lāču tirgus” atkarībā no tā, vai tirgus virzās uz augšu vai uz leju.

Lai gan ir ļoti grūti novērtēt tirgus tendences, pirms tās notiek, investori bieži var saprast, vai konkrētajā tirgū ir “burbulis”. Piemēram, daudzi investori uzskatīja, ka gadu laikā līdz 2008. gada finanšu krīzei mājokļu tirgū bija vērojams burbulis.

Ja ieguldītājam ir akcijas, kas ir daļa no nozares, un viņi uzskata, ka rūpniecība piedzīvo burbuli, viņiem būs jādomā, kad jāpārtrauc ieguldīt šajos uzņēmumos. Uzņēmumu pārāk agra nomešana nozīmē zaudēt potenciālos ieguvumus no pārējā burbuļa, savukārt pārāk ilga gaidīšana nozīmē finansiālu zaudējumu risku, jo šo uzņēmumu akciju cenas sāk krist.

Atruna:

Šis raksts ir paredzēts tikai izglītības vajadzībām. Pirms pirkt vai pārdot akcijas vai obligācijas, konsultējieties ar savu finanšu konsultantu vai akciju brokeri. Atcerieties - akciju vērtība ne vienmēr palielinās!