Tirdzniecības iespējas: td ameritrade opciju viktorīna divas no sešām

Izpratne par otrās nodarbības pamatiem

Ameritrade opciju kursa otrā nodarbība galvenokārt māca par opciju terminoloģiju un to, kā lasīt opciju diagrammas. Daudzas diagrammas sākas ar standarta iestatījumiem; lielākajā daļā digitālo platformu šīs ir lietas, kuras varat mainīt, lai labāk piemērotos jums. bet pirms sākat pielāgot mainīgos, pārliecinieties, ka jūs skaidri saprotat, ko mainīgie nozīmē un kā tie var savstarpēji korelēt.

Otrā nodarbība ir viena no pamata un svarīgākajām mācībām, lai pārliecinātos, ka saprotat iespējas. Šī nav joma, kurā vēlaties samazināt stūrus, pretējā gadījumā jūs zaudēsiet naudu.

Jautājumu paraugi no opcijas Otrā nodarbība

Šeit ir daži jautājumu paraugi no Ameritrade 'Otrās nodarbības viktorīnas.

Ņemot vērā šo informāciju, ja bāzes akcijas palielinājās par 1 USD…

Ņemot vērā šo informāciju, ja pamatā esošais krājums rīt palielināsies par 1 USD, kāda būtu jaunā prēmija?

• 1,53 USD - pareiza atbilde
• 1,70 ASV dolāri
• 1,40 ASV dolāri
• 1,56 ASV dolāri

Palielinot par 1 USD, delta tiek pievienota sākotnējai cenai 1,40 USD + 16 ¢ = 1,56 USD. Tā kā teta ir vērtība, tā arī jāpievieno, USD 1,56 + -,03 ¢ = 1,53 USD.

Pieņemsim, ka tirgotājs pārdeva 30 streiku…

Pieņemsim, ka tirgotājs pārdeva 30 streika likmi par 2 ASV dolāriem. Kad viņš to pārdeva, šīs piemaksas 0,75 ASV dolāri bija ārējā vērtība. Ja šai opcijai beidzas OTM, cik patiesā vērtība tai ir, beidzoties termiņam?

• 1,75 ASV dolāri
• 0,00 USD - pareiza atbilde
• 1,25 ASV dolāri
• 0,75 USD

Opciju patiesā vērtība ir vērtība, kas atrodas "naudā". Tādējādi, ja opcija ir "bez naudas", tai nav patiesas vērtības.

Ja beidzas 62 streiku termiņš…

Ja 62 streika termiņš beidzas, kad pamata cena ir 65 USD, kurš, iespējams, gūs peļņu no tirdzniecības?

• Put pārdevējs - Pareiza atbilde
• Put pircējs

Ja līgums beidzas no naudas, tad par pārdošanu pārdevējs gūs peļņu, jo viņiem nav pienākuma neko pirkt, un viņi saņem prēmiju.

Bankomāta iespējas

Bankomāta opcijām pēc termiņa beigām ir ārēja vērtība.

• Patiesi
• Nepatiesa - pareiza atbilde

At The Money (bankomātam) derīguma termiņa beigās nav vērtības, jo viņiem trūkst naudas.

Kurš no šiem faktoriem…

Kurš no šiem faktoriem nav būtisks termiņa beigās? Atlasiet visus piemērotos.

• Pamatā esošās cenas
• Streika cena
• Laiks - pareiza atbilde
• Netieša nepastāvība - pareiza atbilde

Kad viss ir pateikts un izdarīts ar līgumu, svarīgas ir tikai divas naudas pamatā esošās cenas cena. Un, lai atrastos naudā, pamatsummai ir jābūt zemākai par sākotnējo cenu pārdošanas laikā vai pamata summai virs zvana sākotnējās cenas.

Ja garās iespējas īpašnieks…

Ja garās iespējas īpašnieks vēlas iziet no tirdzniecības, kā viņš var izvēlēties to slēgt? Atlasiet visus piemērotos.

• Pērciet iespēju slēgt tirdzniecību
• Pārdod iespēju slēgt darījumu - pareiza atbilde
• Veltīt tirdzniecību - pareiza atbilde
• Izmantojiet opciju - Pareiza atbilde

Tā kā garš variants ir pirkšana, jūs nevarat atpirkt. Jūs varat pārdot pirkumu, tādējādi darījums tiek slēgts. Varat nomainīt darījumu uz citu derīguma termiņu. Vai arī jūs varētu izmantot iespēju un iegādāties akcijas.

Pieņemsim, ka tirgotājs pārdeva 71 streiku…

Pieņemsim, ka tirgotājs XYZ pārdeva 71 streika opcijas opciju par 1,50 ASV dolāriem (kopā 150 ASV dolāri, izņemot komisijas un nodevas), kad XYZ tirgojās ar 70 ASV dolāriem. XYZ tagad tirgo 70 USD. Cik liela ir šīs iespējas iekšējā vērtība?

• 1,00 USD
• 2,00 USD
• 1,50 ASV dolāri
• 0,00 USD - pareiza atbilde

Iekšējā vērtība nozīmē, cik daudz no tā ir naudā. Pārdošanas opcijai tā būtu pamatā esošā cena un atņemot sākotnējās cenas cenu. 70 USD - 71 USD = -1. Kas nozīmē, ka tas nav naudā, būtu pozitīvi, ja būtu. Tātad šajā piemērā patiesā vērtība ir 0,00 USD.

Ņemot vērā šo informāciju, ja bāzes akcijas palielinājās par 2 USD…

Ņemot vērā šo informāciju, ja pamatā esošais krājums divu dienu laikā palielināsies par 2 ASV dolāriem, kāda būtu jaunā prēmija?

• 1,40 ASV dolāri
• 1,64 ASV dolāri
• 1,67 ASV dolāri
• 1,80 USD - pareiza atbilde

Lai to izietu, mēs sākam ar sākotnējo prēmiju 1,40 USD, pirmajai dienai pievienojot 16 ¢: 1,40 USD + 16 ¢ = 1,56 USD. Pēc tam otrajā dienā delta tiks noregulēta uz ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Tātad mums būtu $ 1,56 + 30 ¢ = $ 1,86. Tas ir viss pozitīvais, tad mums ir teta, ar kuru jārisina. Divas teta dienas būtu 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Apvienojot pozitīvos ar negatīvajiem, jums ir $ 1.86 + -6 ¢ = $ 1.80.

Ņemot vērā šo informāciju, kāda būtu jaunā prēmija…

Ņemot vērā šo informāciju, kāda būtu jaunā prēmija, ja pamata vērtspapīrs šodien palielinātu 1 USD?

• 2,33 USD
• 2,05 USD
• 2,39 USD - pareiza atbilde
• 2,58 USD

Tā kā tas notiek tajā pašā dienā un tikai ar 1,00 USD, piemaksa mainīsies tikai ar deltu. Tātad, 2,05 USD + 34 ¢ = 2,39 USD.

Pieņemsim, ka jūs pārdevāt putu…

Pieņemsim, ka jūs pārdevāt putu, kura derīguma termiņš bija bezvērtīgs. Kurš no šiem apgalvojumiem vislabāk raksturo šīs tirdzniecības iznākumu (izņemot komisijas maksas un nodevas)?

• Nerentabli, jo prēmija ir iztvaikojusi
• Ienesīgi, jo jūs varējāt saglabāt prēmiju - Pareiza atbilde
• Nerentabli, jo jūs bijāt spiesti iegādāties akcijas par zemāku cenu
• Ienesīgi, jo jūs varējāt iegādāties akcijas par augstāku cenu

Ja jūs pārdodat līgumu vai nu zvanu, vai zvanot, un tā derīguma termiņš ir bezvērtīgs. Tas nozīmē, ka nav pieejama neviena saistība vai izmantošanas iespēja, un jūs saņemat piemaksu. Bieži vien tas ir līguma pārdošanas mērķis, lai tam beigtos nauda.

Pieņemsim, ka jūs pārdevāt zvanu…

Pieņemsim, ka esat pārdevis zvanu (lai atvērtu), kura derīguma termiņš ir beidzies. Kurš no šiem apgalvojumiem vislabāk raksturo šīs tirdzniecības iznākumu (izņemot komisijas maksas un nodevas)?

• Ienesīgi, jo jūs varējāt pārdot akcijas par augstāku cenu
• Nerentabli, jo jūs bijāt spiesti pārdot akcijas par zemāku cenu
• Ienesīgi, jo jūs savācāt piemaksu - pareiza atbilde
• Nerentabli, jo prēmija ir iztvaikojusi

Tāpat kā iepriekšējā piemērā, tas ir izdevīgi opcijas pārdevējam. Tā kā līgums beidzās no naudas vai nevērtīgi, pārdevējs saglabā prēmiju, un ar to šī situācija beidzas.

Ja vēlaties tirgoties…

Ja jūs gribētu tirgot tālāko zvanu ar naudu, kuru deltu jūs izvēlētos?

• .50
• . 30 - Pareiza atbilde
• .80
• .41

Tiek pieņemts, ka šī ir pareizā atbilde, jo tā ir mazākā delta. Augstākā delta ir iespēja, kuras ir visvairāk naudā, un zemākā delta ir vistālāk no naudas.

Kura no šīm iespējām…

Kurai no šīm iespējām ir vislielākais cesijas risks?

• ITM - pareiza atbilde
• Bankomāts
• OTM

Vislielākais risks, ka tiek piešķirts vai uzlikts par pienākumu izvēlēties opcijas, ir naudā. Ja opcija ir naudā, tā tiks izmantota, vai arī jums būs pienākums. Tātad, pārdodot vai pērkot naudas iespējas (ITM), jūs varat pirkt vai pārdot pamatā esošo līgumu.

Ja jūs pārdevāt pārdošanas iespēju ar 50 streiku…

Ja jūs pārdotu pārdošanas iespēju ar 50 streiku, kura no šīm pamata akciju cenām termiņa beigās būtu jums vislabvēlīgākais rezultāts?

• 47 USD
• 51 ASV dolārs - pareiza atbilde
• 49 ASV dolāri
• 48 USD

51 USD nozīmētu, ka līguma termiņš ir beidzies bezvērtīgi, un jūs saglabājat piemaksu. Visas pārējās cenas nozīmētu, ka jums bija pienākums iegādāties pamatsummu, jo ar akciju cenai jābūt zemākai par sākuma cenu, lai tā būtu naudā.

Ja opcijai ir 2 USD iekšējā vērtība…

Ja opcijas iekšējā vērtība ir 2 USD un ārējā vērtība 1,05 USD, kāda būtu opciju prēmija?

• 2,00 USD
• 0,95 USD
• 1,05 ASV dolāri
• 3,05 USD - pareiza atbilde

Opcijas prēmija ir iekšējā vērtība plus ārējā vērtība, tāpēc 2,00 USD + 1,05 USD = 3,05 USD.

Ņemot vērā šo informāciju, kāda būtu jaunā prēmija…

Ņemot vērā šo informāciju, kāda būtu jaunā prēmija, ja pamata vērtspapīrs dažu stundu laikā palielinātu 2 USD?

• 2,82 USD
• 2,58 USD
• 2,92 USD - pareiza atbilde
• 2,05 USD

Dažu stundu laikā palielinot 2,00 USD, mēs koncentrējamies uz opcijas deltu un gammu. Delta ir bāzes korekcija, un gamma ir pakāpenisks pieaugums. Mums būtu: USD 2,05 + 34 ¢ = 2,39 USD, šī ir pirmā stunda. Otro stundu mēs pievienotu gammu delta un pēc tam pievienotu to pirmās stundas cenai. 2,39 USD + (34 ¢ + 19 ¢) = 2,92 USD.

Ņemot vērā šo informāciju par zvana iespēju…

Ņemot vērā šo informāciju par pirkšanas iespēju, ja bāzes akciju cena palielināsies par 1 USD, savukārt netiešā svārstīgums rīt samazināsies par 1%, kāda būtu jaunā prēmija?

• 0,82 USD
• 0,76 ASV dolāri - pareiza atbilde
• 0,81 USD
• 0,86 USD

Ar $ 1.00 pieaugumu mēs skatīsimies uz deltu, netiešu svārstīgumu, mēs aplūkosim vega, un, būdami nākamajā dienā, mēs aplūkosim teta. Vienādojums būtu šāds: premium + delta - teta + vega vai 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Tā kā netiešā svārstīgums samazinājās, tas pārvēršas par negatīvu skaitli. Ja netiešā svārstīgums palielināsies, tas paliks pozitīvs skaitlis.

Pieņemsim, ka tirgotājs nopirka 54 streiku…

Pieņemsim, ka tirgotājs XYZ iegādājās 54 streika opcijas opciju par 2 ASV dolāriem (kopā 200 USD, neieskaitot komisijas un nodevas), kad XYZ tirgojās ar 53 USD. XYZ tagad tirgo 55,50 USD. Cik liela ir šīs iespējas iekšējā vērtība?

• 1,00 USD
• 1,50 USD - pareiza atbilde
• 2,00 USD
• 2,50 USD

Iekšējā vērtība ir pamatā esošā summa, kas atrodas naudā. Tātad, atņemiet sākotnējo cenu no bāzes cenas un, ja starpība ir pozitīva, tad tā ir patiesā vērtība. Šajā gadījumā 55,50 - 54 ASV dolāri = 1,50 ASV dolāri. Ja starpība ir negatīva, tā ir ārpus naudas, un tāpēc tā nav patiesa.

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 78 USD…

Pieņemsim, ka XYZ šobrīd tirgo 78 USD. Ja jūs vēlētos pārdot zvanu bez naudas, kādu streiku jūs izvēlētos?

• 76
• 78
• 80 - Pareiza atbilde

Ar zvanu pamata cenai jābūt virs sākotnējās cenas. Ar šo piemēru mēs meklējam cenu, kas pārsniedz pašreizējo cenu 78 USD. 76 USD ir naudā, 78 USD ir pie naudas, un 80 USD ir no naudas.

Opcijas derīguma termiņš ir 30 dienas…

Opcijas derīguma termiņš ir 30 dienas. Vai opcijai ir ārēja vērtība?

• Nē
• Jā - pareiza atbilde

Opcijai ir ārējā vērtība, līdz tās derīguma termiņš ir beidzies. Tā kā opcija joprojām ir atvērta, tai ir ārēja vērtība.

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 31 USD…

Pieņemsim, ka XYZ šobrīd tirgo 31 USD. Kādu streiku jūs izvēlētos, ja vēlaties iegādāties zvanu bez naudas.

• 32 - Pareiza atbilde
• 31
• 30

Izmantojot pirkšanas iespēju, pamatā esošajai cenai jābūt augstākai par sākotnējo cenu, lai tā būtu naudā, vai pamata cenai jābūt zemākai par sākuma cenu, lai nebūtu naudas. Šajā gadījumā rodas jautājums, kāda streika cena ir augstāka par pamatā esošo XYZ 31 USD. Atbilde būtu 32 USD streika cena, kas no naudas izlieto 31 USD.

Streika cena 30 USD apmērā būtu naudā, jo 31 USD pamatā esošā vērtība ir augstāka par 30 USD streika cenu. Sākotnējā 31 ASV dolāra cena ir cena ar 31 ASV dolāru bāzes tirdzniecības cenu.

Tirgotājs vēlas pārdot putu…

Tirgotājs vēlas pārdot putu ar vislielāko varbūtību, ka nauda beigsies. Kurš streiks viņai jāizvēlas?

• 37.5
• 39
• 36.5 - pareiza atbilde
• 38.5

Kura teta būtu…

Kura teta būtu vēlamāka pircējam?

• -.04 - Pareiza atbilde
• -.14
• -10
• -.08

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 23 USD…

Pieņemsim, ka XYZ šobrīd tirgo 23 USD. Ja jūs vēlaties pārdot likmi ar patiesu vērtību, kādu sākuma cenu jūs izvēlētos?

• 23 USD
• 25 USD - pareiza atbilde
• 21 USD

Kurš paziņojums vislabāk raksturo tiesības vai pienākumus…

Kurš paziņojums vislabāk raksturo pirkšanas iespējas pārdevēja tiesības vai pienākumus pirms termiņa beigām?

• Pārdevējam ir tiesības pārdot pamatā esošo.
• Ja opcija ir piešķirta, pārdevējam ir pienākums pirkt pamatsummu.
• Ja opcija ir piešķirta, pārdevējam ir pienākums pārdot pamatā esošo. - Pareizā atbilde
• Pārdevējam ir tiesības iegādāties pamatsummu.

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 110 USD…

Pieņemsim, ka XYZ šobrīd tirgo 110 USD. Ja jūs vēlētos iegādāties putu ar patiesu vērtību, kādu sākuma cenu jūs izvēlētos?

• 111 ASV dolāri - pareiza atbilde
• 109 USD
• 110 USD

Kuras pozīcijas var izmantot…

Kuras pozīcijas turētājs var izmantot? Atlasiet visus piemērotos.

• Ilgi metieni - pareiza atbilde
• Īsi zvani
• Gari zvani - pareiza atbilde
• Īsie likumi

Tirgotājs vēlas pārdot…

Tirgotājs vēlas pārdot zvanu ar viszemāko iespējamību beigties naudā. Kurš streiks viņai jāizvēlas?

• 39 - Pareiza atbilde
• 36.5
• 38.5
• 37.5

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 45 USD…

Pieņemsim, ka XYZ pašlaik tirgo 45 USD. Kādu streiku jūs izvēlētos, ja vēlaties pārdot naudas atdevi?

• 43
• 45 - Pareiza atbilde
• 47

Pircējam jāizmanto…

Pircējam jāizmanto iespēja slēgt tirdzniecību.

• Patiesi
• Nepatiesa - pareiza atbilde

Ja vēlaties tirgoties ar naudas pārdevēju…

Kādu deltu jūs izvēlētos, ja jūs gribētu tirgoties ar naudas pārdevēju?

• -.41
• -.50
• -.80 - Pareiza atbilde
• -.03

Ja 62 streiku likme beidzas, kad pamatā esošais…

Ja 62 streika termiņš beidzas, kad pamata cena ir 65 USD, kurš, iespējams, gūs peļņu no tirdzniecības?

• Put pārdevējs - Pareiza atbilde
• Put pircējs

Kuras iespējas delta…

Kuras opciju delta norādītu, ka opcija bija naudā?

• .50
• .41
• .03
• .80 - Pareiza atbilde

Ja vēlaties tirgoties…

Kādu deltu jūs izvēlētos, ja vēlaties tirgot naudas atdevi?

• -.50 - Pareiza atbilde
• -.80
• -.03
• -.41

Kurš no sekojošajiem…

Kurš no šiem ir taisnība no pirkšanas / pārdošanas starpības? Atlasiet visus piemērotos.

• Tas sašaurinās, palielinoties likviditātei. - Pareizā atbilde
• Tās ir tirgus veidotāju pakalpojumu izmaksas. - Pareizā atbilde
• Tā ir tirdzniecības platformu uzturēšanas maksa.
• Tas palielinās, palielinoties likviditātei.

Jums ir īsa pozīcija…

Jums ir īsa pozīcija ar 63 streiku. Kurā no šīm akciju cenām jums, iespējams, tiktu piešķirts termiņš? Atlasiet visus piemērotos.

• 63,25 ASV dolāri
• 61,00 USD - pareiza atbilde
• 64,00 USD
• 62,50 USD - pareiza atbilde

Ja 112 streika likme beidzas, kad pamatā esošais…

Ja 112 streika termiņš beidzas, kad pamata cena ir 109 ASV dolāri, kurš no tirdzniecības gūst labumu?

• Put pircējs - Pareiza atbilde
• Put pārdevējs

Pieņemsim, ka tirgotājs nopirka 35 streika pārdošanas opciju…

Pieņemsim, ka tirgotājs XYZ iegādājās 35 streika pārdošanas opciju par 0,75 USD (kopā 75 USD, izņemot komisijas un nodevas), kad XYZ tirgojās ar 37 USD. XYZ tagad tirgo 36 USD. Cik liela ir šīs iespējas iekšējā vērtība?

• 2,00 USD
• 0,75 USD
• 0,00 USD - pareiza atbilde
• 1,00 USD

Tirgotājs vēlas iegādāties putu…

Tirgotājs vēlas iegādāties putu ar viszemāko iespējamību, ka nauda beigsies. Kuru streiku viņam vajadzētu izvēlēties?

• 37.5
• 39 - Pareiza atbilde
• 36.5
• 38.5

Kurš no šiem apgalvojumiem…

Kurš no šiem apgalvojumiem atbilst laika vērtībai?

• Laika vērtība samazinās tikai tajās dienās, kad tirgus ir atvērts.
• Laika vērtība samazinās ātrāk, jo opcija tuvojas termiņa beigām. - Pareizā atbilde
• Opcijām, kuru derīguma termiņš ir daudz mēneši, laika vērtība ir maza.

Tirgotājs vēlas pārdot zvanu…

Tirgotājs vēlas pārdot zvanu ar viszemāko iespējamību beigties naudā. Kuru streiku viņam vajadzētu izvēlēties?

• 82.5
• 95. - pareiza atbilde
• 87.5
• 90

Kurš no šiem faktoriem tieši ietekmē opciju piemaksu…

Kurš no šiem faktoriem tieši ietekmē opciju prēmiju? Atlasiet visus piemērotos.

• Netieša nepastāvība - pareiza atbilde
• Pamata cena - Pareiza atbilde
• Laiks - pareiza atbilde
• Jaunumi

© 2019 Kriss Endrjūss