10 faktori, kas jāņem vērā, izvēloties akciju

Ātrais kontrolsaraksts: 10 īkšķa noteikumi akciju izvēlei

Šie īkšķa noteikumi ir pilnīgāk izskaidroti zemāk esošajā sadaļā.

52 nedēļu diapazons: pārliecinieties, vai akcijas tiek tirgotas tuvāk 52 nedēļu zemākajam līmenim nekā augstākais, un tam ir arī augšupejošs impulss.
Apjoms: Vidējam tilpumam jābūt aptuveni 50 000.
Cenas / peļņas attiecība: PE attiecībai vajadzētu būt kaut kur no 1,0x līdz 10,0x.
EPS un CPS: gan peļņai, gan naudas plūsmai uz vienu akciju jābūt pozitīvai, pozitīvi pieaugot katrā ceturksnī .
Tirgus ierobežojums: nav īpaša tirgus ierobežojuma, kuru meklēt, vienkārši jāapzinās katra riska lieluma un riska stabilitāte un to stabilitāte. (Personīgi, visi mani lielākie ienākumi ir gūti no vidējiem vāciņiem.)
Beta ( nepastāvība ): Beta ir līdzīga tirgus ierobežojumam, jo nav īpašas beta, ko meklēt. Tas ir atkarīgs tikai no riska tolerances. Tomēr, ja jums ir ilgāks laika periods, lai ieguldītu, es ieteiktu augstāku beta versiju un otrādi.
Dividendes: meklējiet akcijas, kas piedāvā dividendes. Dividendes parasti, bet ne vienmēr, liecina par labu finansiālo stāvokli.
Atvērta procentu likme opciju ķēdēs: aplūkojiet atvērto procentu opciju ķēžu konkrētam krājumam, lai uzzinātu, cik daudz cilvēku plāno pirkt un pārdot un par kādu cenu. Tas galvenokārt kalpo kā sabiedriskās domas aptauja par akciju gaidāmo sniegumu.
Iekšējās informācijas sniegšana: vienmēr ņemiet vērā, cik daudz akciju izpilddirektori un citi vadītāji pērk un pārdod, lai iegūtu precīzu priekšstatu par iekšpusē notiekošo.
Ziņas: Tā var būt laba ideja, lai izvairītos no akcijām, kas pastāvīgi atrodas ziņās. Akciju cenas bieži atspoguļos ieguldītāju neseno priekšstatu par akcijām, kas parasti nav precīzs uzņēmuma ilgtermiņa vērtības novērtējums. 90. gadu dot-com burbulis ir lielisks piemērs.

Šis grafiks parāda, ka iepriekšējais augstākais līmenis bija septembrī, bet jaunais zemākais līmenis bija martā. Marta vidus būtu bijis piemērots laiks pirkšanai, jo bija acīmredzams, ka notiek atsitiens.

1. 52 nedēļu diapazons

Parasti akcijas tiek uzskatītas par labu vērtību, ja tās tirgo tuvu tās 52 nedēļu zemākajam līmenim. Tomēr pārliecinieties, ka akcijas ir atsitušās, ja tās ir tuvu zemākajām, jo tās vienmēr var nokrist tālāk un radīt jaunu zemāko līmeni. Nepieļaujiet pieņēmumu, ka akcijas, iespējams, nevar būt zemākas. Akcija vienmēr var virzīties jebkurā virzienā, neatkarīgi no tā, cik cena ir kritusies. No otras puses, ja akciju tirdzniecība ir tuvu tās 52 nedēļu augstākajam līmenim, visticamāk, no tā vajadzētu izvairīties, jo tas, iespējams, sasniegs pretestības līmeni un samazināsies.

2. Sējums

Apjoms ir pirkšanas un pārdošanas gadījumu skaits vienā tirdzniecības dienā. Pārliecinieties, vai vidējais krājuma apjoms pārsniedz aptuveni 50 000. Ja apjoms ir mazs, tad likviditāte ir zema. Tas nozīmē, ka ir grūti pirkt un pārdot, jo pircēju un pārdevēju nav daudz, un akcijas pārvietojas ļoti nemierīgi. Tas rada daudz nevajadzīgas svārstības, no kurām vairums tirgotāju parasti izvairās. Šis ir neveiksmīgais scenārijs, kas bieži saistīts ar pensu krājumu tirdzniecību.

Citātu lapā, ko dažreiz dēvē par "momentuzņēmumu", parādīts PE koeficients, kā arī pēdējā tirdzniecības cena, peļņa uz akciju, apjoms, 52 nedēļu diapazons, informācija par dividendēm, tirgus ierobežojums un daudz kas cits.

3. Cenas / peļņas attiecība (P / E)

PE koeficients ir kritisks skaitlis, novērtējot krājumus. Formula PE koeficienta atrašanai ir vienkārša:

Akcijas cena / Peļņa par akciju

Tātad, ja akciju cena ir 2 ASV dolāri un EPS ir 1 ASV dolārs, tad PE tiks norādīts kā 2,0x. Šo formulu nav jāatceras, jo PE koeficients vienmēr ir norādīts akciju “kotēšanas lapā”. Formulas iemesls ir parādīt jums saistību starp skaitļiem un dot priekšstatu par to, kā noteikt, vai akcijas ir pārsniegušas vai nepietiekami novērtētas.

Padomājiet par “nepietiekami novērtētu” kā “par zemu cenu” un “pārvērtētu” par “pārcenotu”. Ja PE ir ļoti augsts, tad akcijas cenai par akciju jābūt daudz lielākai par tās peļņu uz vienu akciju, kas nozīmē, ka akcijas ir pārvērtētas vai pārcenotas. Pretēji ir taisnība, ja PE ir zems. Tāpēc būtībā ir izdevīgi meklēt uzņēmumus ar zemu PE attiecību starp diapazonu no 1,0x līdz 10,0x. Kad tirgū darbojas labāk, vēlamais diapazons tiktu palielināts līdz aptuveni 10,0x un 20,0x. Ja uzņēmumam ir negatīva peļņa uz vienu akciju, PE netiks kotēts.

EPS (peļņa uz akciju)

4. Peļņa par akciju (EPS) un naudas plūsma par akciju (CPS)

Kas ir EPS? Peļņu uz akciju nosaka pēc iepriekš minētās formulas:

(Neto ienākumi - Dividendes par vēlamajām akcijām) / Vidējais apgrozībā esošo akciju skaits

EPS sadala uzņēmuma peļņu vai peļņu individuālo akciju izteiksmē. Investoriem vajadzētu meklēt pozitīvu peļņu, kā arī secīgu izaugsmi katrā ceturksnī. Ja uzņēmums neizpilda analītiķu peļņas cerības, paziņojot par faktisko peļņu, tas uzreiz samazina akciju cenu.

EPS ir viens gandrīz letāls trūkums: uzņēmuma grāmatvedības nodaļa ar to var viegli manipulēt. Neskatoties uz to, tam joprojām vajadzētu būt zināmam svaram, izvēloties akciju.

Līdzīgs pasākums, kas ir kļuvis arvien populārāks, ir naudas plūsma uz akciju jeb CPS. Grāmatvedība var traucēt ienākumiem izskatīties labvēlīgākiem, taču ar skaidru naudu nav iespējams manipulēt. CPS sniedz patiesu pārskatu par to, cik daudz uzņēmumam patiesībā ir skaidras naudas un cik efektīva ir tā darbība. Šī pati par sevi ir izšķiroša statistika, lai noteiktu, vai ir pietiekami daudz naudas, lai nomaksātu parādu un iesaistītos turpmākajos centienos, kas veicina akciju cenu pieaugumu. Meklējiet uzņēmumu, kuram ir pozitīvs EPS un CPS.

5. Tirgus ierobežojums

Tirgus maksimumu nosaka pēc šādas formulas:

Neapmaksāto akciju skaits x cena par akciju

Atcerieties, ka akciju piederība faktiski ir daļēja uzņēmuma īpašumtiesības. Ja kāds nopirktu visu uzņēmumu, viņam būtu jāpērk visas akcijas. Par tirgus ierobežojumu varētu uzskatīt par kopējo cenu uzņēmuma izpirkšanai. Tirgus ierobežojums tiek izmantots, lai klasificētu uzņēmuma lielumu vienā no šīm kategorijām: nano, mikro, mazie, vidējie, lielie un mega vāciņi. Lielo un mega vāciņu vērtība ir miljardi dolāru, savukārt mikro un mazie vāciņi ir tikai vairāku miljonu dolāru vērtībā. Būtībā, jo lielāks ir uzņēmums, parasti tas ir stabilāks un drošāks. Protams, ir tādi izņēmumi kā GM un Enron. Padomājiet par krājumu kā koku lielumu un stabilitāti. Nano vāciņu varētu salīdzināt ar nelielu kļavu, kas vētrās (tirgus avārijās) tiek vardarbīgi izpūsta un kuru var viegli izsist (bankrots).Lielie cepurīši ir kā vareni ozoli, kas spēj izturēt daudzas vardarbīgas vētras ar nelielu kaitējumu. Tomēr mazais kļavas koks dažu gadu laikā var izaugt vairākas pēdas, savukārt lielais ozols ir nogatavojies un maz veicina ārkārtēju izaugsmi. Būtībā ieguldot, apskatiet tirgus ierobežojumu vai lieluma klasifikāciju, lai atrastu kaut ko tādu, kas atbilst jūsu riska tolerancei. Jo mazāks ir uzņēmums, jo lielāka izaugsme un lielāks risks. Pretēji ir lielajiem uzņēmumiem.Jo mazāks ir uzņēmums, jo lielāka izaugsme un lielāks risks. Pretēji ir lielajiem uzņēmumiem.Jo mazāks ir uzņēmums, jo lielāka izaugsme un lielāks risks. Pretēji ir lielajiem uzņēmumiem.

Tas ir pamata pierādījums tam, ka vidēji augstākiem beta krājumiem ir augstāka atdeve nekā zemiem beta krājumiem.

6. Beta (nepastāvība)

Beta ir akciju standarta novirzes jeb svārstīguma rādītājs. To ir nedaudz grūti aprēķināt, taču tas ir pieejams daudzās vietnēs. Aprēķins ietver konkrētā krājuma mēneša ienesīguma standarta noviržu ņemšanu kopā ar S&P 500 ikmēneša ienesīgumu piecos gados vienā un tajā pašā laika periodā un abas standarta novirzes atsevišķi ievietojot vispārējās dispersijas formulā un dalot ar populācijas dispersiju.

Beta lietošana ir daudz mazāk sarežģīta nekā tās aprēķināšana. Ja akcijas beta versija ir 1,0, tā pārvietojas atbilstoši tirgum. Tas nozīmē, ka, ja S&P 500 dienā pieaug par 1%, krājumam vajadzētu pieaugt par 1% dienā. Ja tirgus pazeminās, ir tieši otrādi. Ja beta versija ir 2.0 un tirgus palielinās par 3%, tad parasti akcijas palielināsies par 6%. Izklausās lieliski, līdz tirgus kritums ir 3%, bet akciju kritums ir 6%. Ja beta ir negatīva, tā virzās apgriezti vai pretēji tirgum. Ļoti mazām akcijām ir negatīvas likmes.

Parasti lielākajām zilo mikroshēmu kompānijām būs zemākās likmes. Microsoft parasti ir aptuveni 0,9 vai 1,0, virzoties līdzi tirgum. Pfizer parasti ir 0,8 beta; nozīmē, ja tirgus pieaugs par 1%, tas pieaugs tikai par 0,8%. Kazino parasti ir visaugstākā likme. Lasvegasas smiltis šobrīd ir 4.7. Beta patiešām ir divvirzienu zobens. Teorētiski ieguldītājs varētu gūt ātrākos un nozīmīgākos ieguvumus ar augstu beta akciju līmeni, bet arī zaudēt visvairāk, ja tirgus darbotos slikti. Ja jums patīk skatīties, kā jūsu nauda katru dienu pārvietojas kā traka, es ieteiktu augstu beta versiju. Ja jums patīk to droši spēlēt un saglabāt savu naudu, es ieteiktu meklēt zemu beta versiju, kurai ir maz svārstīguma.

7. Dividendes

Dividendes ir naudas līdzekļi, ko uzņēmumi maksā par akciju, lai atalgotu savus akcionārus par viņu akciju turēšanu. Tie ir salīdzināmi ar obligāciju kuponiem, izņemot to, ka tie nav tik augsti. Investējot uzņēmumā, pārbaudiet, vai viņi šobrīd maksā dividendes. Ja uzņēmumam ir nauda, ko izsniegt, tad viņiem parasti klājas labi. Uzņēmumiem, kas maksā vislielākās dividendes, bieži ir stabils pieaugums.

Tas mums parāda, ka pašreizējā INTC cena ir 22,82 USD un ir 2918 cilvēki (Open Int.), Kuri uzskata, ka tā sasniegs 30 USD, un tikai 770 cilvēki, kuri domā, ka tas nepārkāps 30 USD. Tas dod mums jauku priekšstatu par nākotnes cenu cerībām.

8. Atklāta interese par opciju ķēdēm

Daudzas akcijas piedāvā opciju līgumus pirkšanai un pārdošanai nākotnē. Investoram nav jāsaprot iespējas, kā izmantot šo padomu. Pētot krājumus finanšu vietnē, parasti ir saite uz opciju ķēdēm. Šīs ir vienkārši krājumam pieejamās iespējas.

Tie bieži tiek norādīti “T” formas lodziņos ar pirkšanas opcijām (tiesībām iegādāties akcijas) kreisajā pusē un pārdošanas opcijām (tiesības pārdot akcijas) labajā pusē. Streika cenas ir norādītas “T” centrā. Šīs cenas sniedz diapazonu, kurā paredzams, ka akcijas pārvietosies. Gan zvana, gan pārdošanas pusē ir atvērtas interešu slejas; tas ir galvenais. Kreisajā pusē esošajā atvērto interešu slejā esošie cilvēki ir bullish; viņi domā, ka akciju cena pieaug. Labajā slejā esošie cilvēki ir lācīgi; viņi domā, ka cena samazinās. Katrai gaidāmajai cenai ir atšķirīgs atvērto procentu apjoms.

Meklējiet akcijas, kurām zvana pusē ir lielāka atvērtā interese nekā pārdošanas pusei. Tas parāda, ka vairāk cilvēku vēlas iegādāties akcijas nākotnē, nevis pārdot. Iegādājoties akciju, ir vērts iegūt otru atzinumu vai šajā gadījumā tūkstošiem atzinumu.

9. Iekšējās darbības

Ņem vērā to, kas notiek pašā uzņēmumā. Ja izpilddirektors tikko izmeta 50 000 akciju, var būt laiks izkļūt. Iekšējās personas pazīst uzņēmumu labāk nekā jebkurš analītiķis. Ja personu iekšienē uzņēmuma iekšienē pirkto akciju skaits ir palielinājies, tas var būt piemērots laiks pirkšanai.

Ja jūsu akcijas ir Volstrītas žurnāla pirmajā lapā, jūs gaida lieli ieguvumi vai lielas nepatikšanas!

Neons Tomijs

10. Ziņas / popularitāte

Jaunumi ietekmē ieguldošās sabiedrības cerības un lēmumus, un cerības nosaka akciju cenas. Tādas populāras šarma akcijas kā Yahoo vai Apple vienmēr ir ziņās, un cenas dažkārt tiek uzpūstas preses ažiotāžas dēļ. Mēģiniet izvēlēties akcijas, kas nav laikrakstu publicēšanas un televīzijas virsrakstu upuris, un burāšana būs daudz vienmērīgāka.