Nepietiekami novērtētu krājumu atrašana, izmantojot piesaistes attiecību

Atrast nepietiekami novērtētas akcijas nav tik grūti, kā daudzi akciju investori uzskata, ka tā ir. Faktiski ir vairākas uzticamas akciju novērtēšanas metrikas, kuras var izmantot, lai atrastu nepietiekami novērtētas akcijas, tostarp ļoti noderīga, kas pazīstama kā cenas un peļņas attiecība pret izaugsmi (PEG attiecība). Svarīgi atcerēties, ka tikai tāpēc, ka akcijas ir lētas cenu ziņā, tas automātiski nenozīmē, ka tas ir nepietiekami novērtēts vai lēts, ja to mēra, izmantojot akciju novērtēšanas metodes. No otras puses, tikai tāpēc, ka akcijas tirgo par augstu cenu, nav obligāti jāizvairās no pārvērtētas akcijas. Faktiski tā var būt nepietiekami novērtēta, ja to vērtē no vērtēšanas rādītājiem, kas izturējuši laika pārbaudi, piemēram, PEG koeficientu. Šie rādītāji var būt noderīgi, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.

Vērtības noteikšana, pamatojoties uz akciju cenas un peļņas attiecību, ir ierobežota

Visizplatītākais veids, kā novērtēt akcijas, ir vērtēšanas metode, par kuru, iespējams, esat dzirdējuši finanšu eksperti runājam, apspriežot akciju novērtēšanu: akciju cenas un peļņas attiecība (P / E attiecība). Akciju P / E attiecība ir vienkārši cena, ar kuru pašlaik tiek tirgota akcija, dalīta ar summu, ko uzņēmums nopelnījis pagājušajā gadā. Akciju, kuras tirdzniecība ir 30 USD par akciju un kuru peļņa ir 2,00 USD par akciju, pēdējo divpadsmit mēnešu laikā PE koeficients ir 15 (30 dalīts ar 2).

Izpratne par to, kā dažādas akciju cenas un peļņas attiecība salīdzina viena ar otru, ir noderīga informācija, taču tā ir arī statiska informācija, kas vērsta uz aizmuguri un neņem vērā nākotnes peļņas pieauguma perspektīvas. Jā, jūs varat skatīties uz priekšu, kā nākotnes ieņēmumi varētu potenciāli ietekmēt šo koeficientu konkrētiem krājumiem, taču tas galu galā nesniedz skaidru priekšstatu par akciju novērtējumu, kas turpinās, ciktāl tas attiecas uz peļņas pieaugumu. Šo nākotnes ieņēmumu salīdzinājumu vislabāk var izdarīt, izmantojot PEG koeficientu.

PEG koeficients ir spēcīgs instruments, lai atrastu nepietiekami novērtētas akcijas, kurās ieguldīt.

PEG koeficienta aprēķins

PEG koeficienta aprēķins ir diezgan vienkāršs. Vienkārši daliet akciju P / E koeficientu ar gaidāmo peļņas pieauguma tempu nākamajā gadā.

scirp.org

PEG attiecība ir vienkāršs veids, kā atrast nepietiekami novērtētas akcijas

PEG koeficients ir viegli saprotama akciju novērtēšanas metode, kas ir spēcīgs instruments, meklējot nepietiekami novērtētas akcijas, kurās ieguldīt. Lai noteiktu akciju PEG koeficientu, vienkārši daliet akciju P / E koeficientu ar prognozēto peļņas pieauguma tempu nākamajā gadā. Tiek uzskatīts, ka akcijas, kuru PEG koeficients ir mazāks par 1,0, ir nepietiekami novērtētas. Jo mazāks skaitlis, jo vairāk nenovērtēts krājums.

Šeit ir piemērs tam, kā tiek aprēķināta akciju PEG attiecība un kā jūs varat to izmantot, lai novērtētu akciju novērtējumu un varbūtību, ka laika gaitā tā pieaugs.

Pētot akcijas, kuras vēlaties iegādāties, jūs uzzināt, ka tā pērn nopelnīja 2,00 USD par akciju, un akciju analītiķi paredz, ka nākamajā gadā tā nopelnīs 3,00 USD par akciju. Tādējādi peļņas pieauguma temps (“G” attiecība) ir 50%. Ja uzņēmuma akcijas šobrīd tiek pārdotas par 40 USD par akciju, tās pašreizējais P / E koeficients ir 20, dalot 40 USD akcijas cenu ar pagājušā gada peļņu 2,00 USD par akciju. Ja P / E attiecība ir 20, šķiet, ka jūs interesējošais krājums ir pārvērtēts, pamatojoties uz vēsturiski vidējo P / E koeficientu 15, kuru vidējā tirdzniecība ir. Tomēr, aprēķinot nākotnes PEG koeficientu šim pašam krājumam, dalot P / E koeficientu 20 ar gaidāmo peļņas pieauguma tempu 50% (20 dalīts ar 50), PEG koeficients ir tikai 0,4. Tā kā PEG attiecība šim krājumam būs mazāka par 1,0,tas norāda, ka krājumi ir nepietiekami novērtēti un nākamā gada laikā var paaugstināties cenas, jo sprādzienbīstama peļņas izaugsme atbalsta tā vērtību. Krājumi ar augstu peļņas pieauguma tempu un attiecīgi zemu PEG koeficientu parasti pārspēj kopējo akciju tirgu un var dot labus ieguldījumus, it īpaši, ja tie daudzus gadus saglabā augstus peļņas pieauguma tempus.

Vienkārši paturiet prātā, ka, lai PEG koeficients sniegtu precīzu priekšstatu par akciju novērtējumu, uzņēmumam ir jāpanāk peļņas pieaugums nākamajā gadā un pēc tam.

Kā interpretēt akciju piesaistes attiecību

Kā interpretēt akciju PEG attiecību

thenighttraders.wordpress.com

PEG koeficients palīdz izvairīties no vērtību slazdiem, novērtējot šķietami nepietiekami novērtētos krājumus

Viena no labākajām lietām, kuru PEG koeficientu var izmantot akciju ieguldītāji, ir izvairīties no šausminošajiem vērtību slazdu krājumiem. Tie ir krājumi, kas, šķiet, ir nepietiekami novērtēti, jo tie tirgojas par salīdzinoši zemām cenām. Patiesībā viņi tā nav, un viņi, iespējams, pievils ieguldītājus. Tas ietver daudzus reiz lidojošus krājumus, kas ir stipri kritušies no kādreiz augstā augstuma.

Ir lēti krājumi, kas, šķiet, ir “lēti”, pamatojoties uz nominālo cenu, ar kādu tie tirgo (akcijas, kuru tirdzniecība ir zemāka par 10 ASV dolāriem par akciju), taču tiem ir maz vai nav iespējas laika gaitā būtiski paaugstināties, jo tiek prognozēts, ka peļņas pieaugums ir mazs vai vispār nav viņiem ir augsts PEG koeficients. Krājumi, kuriem ir augsta PEG attiecība, kas ievērojami pārsniedz 1,0 slieksni, bieži ir vērtību slazdi. Ja vien viņiem nav pārliecinošu pavērsienu stāstu, kas, iespējams, palielinās viņu ienākumus nākotnē, tiem, kuri meklē vērtības akcijas, kurās ieguldīt, vajadzētu izvairīties no šiem augstās PEG attiecības akcijām.

Lai atrastu patiesi nepietiekami novērtētas akcijas ieguldīšanai, noskaidrojiet to pašreizējo PE koeficientu un peļņas pieauguma tempu, ko akciju analītiķi sagaida nākotnē. Pēc tam izmantojiet šos skaitļus, lai aprēķinātu PEG attiecību attiecībā uz akcijām, kurās plānojat ieguldīt. Ja akciju PEG koeficients ir krietni zemāks par 1,0, tam ir labas izredzes pakāpties augstāk. Investori mīl uzņēmumus, kuriem ir spēcīgs peļņas pieaugums. Nauda, visticamāk, ienāks un paaugstinās akcijas cenu, jo katru ceturksni tiek ziņots par lielāku peļņu.