Satura rādītājs:
Cash-on-cash (CoC) peļņa nodrošina ātru un ērtu veidu, kā nekustamā īpašuma ieguldītājiem salīdzināt līdzīgu nekustamo īpašumu ieguldījumu īpašumu rentabilitāti vai novērtēt to salīdzinājumā ar citu (ar nekustamo īpašumu nesaistītu) ieguldījumu iespēju.
Labi, bet, ņemot vērā iepriekš minēto, jāatzīmē, ka skaidrā nauda nav īpaši spēcīgs līdzeklis īres ienākuma īpašuma rentabilitātes mērīšanai, un nekustamo īpašumu ieguldījumu analīzē tas šobrīd tiek pievērsts mazāk uzmanības nekā tas tika izmantots pirms dažiem gadiem.
Viens trūkums slēpjas faktā, ka skaidras naudas atgriešanā netiek ņemta vērā naudas laika vērtība (ti, ideja, ka dolārs šodien ir vairāk vērts nekā dolārs nākotnē). Naudas atgriešana skaidrā naudā ir jāierobežo, vienkārši novērtējot dzīvojamo māju īpašuma pirmā gada naudas plūsmu, nevis jebkuru nākamā gada naudas plūsmu.
Neskatoties uz to, skaidrā nauda skaidrā naudā un pieredzējušiem nekustamā īpašuma investoriem joprojām piedāvā derīgu labumu. Tātad iedziļināsimies.
Metode
Praktiski runājot, naudas atgriešana skaidrā naudā mēra attiecību starp īres īpašuma paredzamo naudas plūsmu pirmajā gadā pret sākotnējo naudas ieguldījumu, ko nekustamā īpašuma ieguldītājs veica, lai iegādātos īres īpašumu. Tādējādi skaidrā naudā naudu vienmēr izsaka procentos.
Definīcijas
Tā kā īpašuma "pirmā gada naudas plūsma" un "sākotnējie ieguldījumi" ir vissvarīgākie RK aprēķināšanā, šķita nepieciešams paskaidrot katru no tiem.
- "Pirmā gada naudas plūsma" (vai gada naudas plūsma) ir naudas summa, kuru īpašums paredzams radīt pirmā darbības gada laikā.
- "Sākotnējais ieguldījums" (dažreiz to dēvē par kopējo ieguldījumu) ir ieguldītās skaidras naudas kopsumma, ieskaitot pirmo iemaksu, aizdevuma punktus un iegādes izmaksas (darījuma un īpašumtiesību nodevas, novērtēšanas un pārbaudes izmaksas).
Aprēķins
Formula ir:
Gada naudas plūsma / kopējie ieguldījumi = naudas ienākumi no naudas
Apskatīsim piemēru, lai parādītu, kā veikt aprēķinu.
Pieņemsim, ka jūs interesē daudzdzīvokļu ēkas iegāde ar šādiem pieņēmumiem un vēlaties noteikt, kāda būtu jūsu naudas ienesīguma likme no ieguldījuma.
- Kopā 6 vienības
- Iegādes izmaksas: 5000 USD
- Īre: 1000 USD katru mēnesi
- Vakances pabalsts: 5%
- Citi ienākumi: 720 USD gadā
- Darbības izdevumi: USD 27 781 gadā
- Aizstāšanas rezerves: 1800 USD gadā
- Hipotēka: 350 000 USD,
- Aizdevuma punkti: 3500 USD,
- Gada maksājums: 25 181 USD
Labi, tagad izmantosim šos datus, lai noteiktu "gada naudas plūsmu" un "kopējo ieguldījumu", kas nepieciešams, lai aprēķinātu naudas ienesīguma likmi.
Gada naudas plūsma
- Bruto plānotais ienākums ((6 vienības x 1000 USD) x 12): = 72 000 USD
- Bruto pamatdarbības ienākumi (GSI - vakance + citi ienākumi): 72 000 USD - 3 600 + 720 = 69 120 USD
- Neto pamatdarbības ienākumi (Indijas valdība - pamatdarbības izdevumi): 69 120 - 27 781 USD = 41 331 USD
- Gada naudas plūsma = (neto pamatdarbības ienākumi - rezerves rezerves - parāda apkalpošana)
- Rezultāts: USD 41 331 - 1 800 - 25 181 = 14 350 USD
Kopējās investīcijas
- Kopējais ieguldījums = (pirmā iemaksa + iegādes izmaksas + aizdevuma punkti)
- Rezultāts: 150 000 USD + 5 000 + 3500 = 158 500 USD
Aprēķins
Gada naudas plūsma / kopējais ieguldījums = nauda skaidrā naudā
14 350 USD / 158 500 USD = 9,05%
Tagad, kad jūs zināt, ka šis īpašais ieguldījums nekustamajā īpašumā dod 9,05% peļņu no naudas, varat to salīdzināt ar citiem līdzīgiem ieguldījumu nekustamajiem īpašumiem vai alternatīviem ieguldījumiem, piemēram, parādzīmes likmi, un izlemt, vai turpināt. pirkums.
Paraugs (CoC ziņojumā)
Paraugs (CoC aprēķins)
© 2008 Džeimss Kobzefs