Kā sākt tirdzniecību: stratēģija iesācējiem

Kas ir tirdzniecība?

Tirdzniecība, pretstatā ieguldījumiem, ir spekulācija par aktīva cenas īstermiņa izmaiņām augšup vai lejup no vairākām dienām līdz vairākiem mēnešiem. Pēc starpniecības konta izveidošanas jūs parasti varat tirgot dažādus aktīvus, sākot no obligācijām, akcijām (aka akcijas / akcijas), valūtām (aka FX / Forex), precēm un opcijām. Brokeri parasti ļaus jums iegādāties fizisko aktīvu (vai saīsināt to) vai iegūt "cenu pakļautību" cenu izmaiņām ar tādiem līgumiem kā izplatīšanās likmes / CFD vai citi.

Skaidra nauda pret maržas kontu

Izveidojot tirdzniecības kontu, brokeris parasti ļaus jums atvērt "skaidras naudas" un / vai "maržas" kontu. Skaidra nauda nozīmē, ka jūs pērkat akcijas ar jums pieejamo naudu, kuras lielākais trūkums varētu būt visa jūsu naudas atlikuma zaudēšana. Pērkot uz maržas, nozīmē, sakot, piemēram, 10 ASV dolārus, lai nopirktu akcijas 100 USD vērtībā (10x sviras). Pēdējais, protams, ir daudz riskantāks, jo, ja neesi uzmanīgs, ar nelielām kustībām pozīcijā bez grūtībām varētu viegli iznīcināt visu skaidras naudas atlikumu!

Ko darīt, ja man ir tikai mazs konts?

Neuztraucieties; jums ir priekšrocība būt veiklākam un piekļūt plašākam aktīvu klāstam. Daudzi iesācēji akciju tirgū piešķir vairākus simtus dolāru blue-chip uzņēmumiem un pēc tam cer kļūt bagāti. Tas var izdoties, ja ASV akciju tirgus tendences pieaug uz nenoteiktu laiku. Tomēr, ja jums ir mazs konts, jūs gaidīsit apmēram 50–100 gadus!

Ja vēlaties ātrāk palielināt savu mazo kontu, jums parasti ir veiksmīgi jāpārdod mazas, nestabilas akcijas vai iespējas. Citiem vārdiem sakot, ja jums ir $ 1K konts, jūs tirgosities pavisam citādi nekā tad, ja jums ir $ 1M konts. Jo lielāks ir jūsu konts, jo mazāks vispārējais svārstīgums jums jāpieņem, un jo lielāki uzņēmumi ir jāpērk.

Kādas ir iespējas?

Pērkot "zvana" akciju opcijas, tiek likmes uz pieaugošu akcijas cenu, bet "put" opcijas - uz krītošu akcijas cenu.

Viens pirkšanas (pārdošanas) opcijas līgums dod jums tiesības, bet ne pienākumu pirkt (pārdot) 100 akciju akcijas noteiktā brīdī nākotnē. Ieguvums ir tāds, ka jūs maksājat tikai nelielu "prēmiju", teiksim, no vairākiem dolāriem līdz vairākiem simtiem, lai brauktu kopā ar šīm 100 akcijām (piesaistītajām akcijām), un jūsu negatīvie aspekti pilnībā aprobežojas ar sākotnējām sākotnējām izmaksām. Pērkot opciju, vispirms jums būs jāaplūko uzņēmuma "opciju ķēde", kas parāda dažādus līgumus par dažādām streika cenām un termiņu.

Pieņemsim, ka AAPL tirgo 300 USD, un jūs uzskatāt, ka AAPL nākamajos 12 mēnešos sasniegs 350 USD. Jūs varētu nopirkt 12 mēnešu izsoļu līgumu par 350 ASV dolāriem, kas dod tiesības 12 mēnešu laikā iegādāties 100 AAPL akcijas par 350 ASV dolāriem. Ņemiet vērā, ka līdz termiņa beigām faktiski nav jāgaida 12 mēneši; jūs varētu pārdot līgumu ar peļņu vai zaudējumiem jebkurā laikā pēc pirkuma. Spēja nopirkt AAPL par 350 ASV dolāriem, ja tā tirdzniecība par 300 ASV dolāriem ir noderīga, ja, teiksim, nākamajos vairākos mēnešos AAPL pieaugs līdz 400 ASV dolāriem. Tad jūsu līgums ir daudz vērtīgāks, un jūs varat to turēt līdz peļņas termiņa beigām vai pārdot tirgū.

Rezumējot, pirkšanas iespējas ļauj jums derēt par akciju cenu kāpumu vai kritumu par ierobežotu negatīvu augšupvērstu potenciāli daudz lielāku augšupvērstumu nekā tikai akciju turēšana.

Šeit ir liktenīgs opciju tirdzniecības piemērs. Pēc šausminošā 11. septembra terora akta tika atklāts, ka tirdzniecības konts Vācijā vairākām ASV aviokompānijām bija nopircis daudz pārdošanas iespēju. Tā bija likme, ka akciju cenas strauji pazemināsies, un pārdošanas iespējas pirkšana bija daudz izdevīgāka nekā tikai akciju saīsināšana.

Kādas stratēģijas man vajadzētu izmantot?

Lielākā daļa brokeru ieteiks daudz tehnisko rādītāju (RSI, Fibonacci uc), lai mēģinātu noskaidrot prognozējošus akciju cenu modeļus. Tomēr lielākajai daļai tehnisko rādītāju (bez veselā saprāta impulsa) nav nulles paredzamās vērtības, un brokeri tos nospiež, lai jūs bieži tirgotu un ģenerētu komisijas maksu par tiem. Neviens profesionāls naudas pārvaldnieks, vadoties pēc pamatojuma, neņem vērā kādu no šiem rādītājiem, izņemot veselā saprāta slīdošo vidējo rādītāju vai impulsu tendences.

Ja vēlaties tirgot īstermiņa tendences, jums vajadzētu apskatīt mazās tirgus ierobežotās akcijas, kuras tirgo NASDAQ biržā ASV. Ja ir palikuši kādi krājumi ar paredzamiem tendencēm līdzīgiem impulsa modeļiem, parasti jūs tos atradīsit. Tomēr esiet piesardzīgs pret nepastāvību un pārliecinieties, vai akcijām ir likviditāte. Pārbaudiet apmaksātu 2. līmeņa programmatūru un / vai bezmaksas ikdienas apjoma tabulas, lai pirms tirdzniecības ar to saprastu, cik liela ir akciju likviditāte!

Es esmu spēcīgs kodēšanā. Vai man vajadzētu izmantot mašīnmācīšanos, lai iegūtu malu?

Nē! Šāda veida kodēšanas projekti ir noderīgi eksperimentēšanai ar datiem vai savas universitātes / intervētāja parādīšanai. Tomēr varbūtība, ka jūs atradīsit kādu progresīvu dienas tirdzniecības Tesla krājumu ar pamata mašīnmācīšanās klasifikatoru, kas apmācīts par ikdienas slēgšanas cenām, ir blakus nullei.

Vai man vajadzētu ieguldīt tāpat kā Vorenu Bufetu?

Šis stils ir jēgpilnāks, jo lielāks ir jūsu konts. Tomēr, ja jums ir 1 000 ASV dolāru konts un mēģināt iegādāties un turēt fundamentāli stabilus uzņēmumus, pēc 50 gadiem jūs varat paplašināt savu kontu. Turklāt, ja vien jums nav spēcīgas tehniskās zināšanas korporatīvo finanšu jomā, iespējams, ka jūs maz sapratīsit, kas padara veiksmīgu uzņēmumu un kas ne.

Ja jums nav šo prasmju un jums ir lielāks konts, ieguldot ieguldījumus, ir lietderīgāk sekot līdzi tādiem pārbaudītiem ekspertiem kā Bufets.

Vai man ir jālieto finanšu ziņas tirdzniecībai?

Noteikti nē. Jums regulāri jāinformē par jaunumiem par aktīviem, kuriem sekojat, un jāpievērš uzmanība uzticamiem noderīgas informācijas avotiem.

Lielāko daļu laika galvenās ziņas veido slikti analītiķi, kuri neprognozēja kustību, mēģinot ar aizmuguri izskaidrot, kāpēc tā notika. Kāds gudrs cilvēks reiz teica: "The Financial Times ir tirdzniecības neveiksmes rokraksts", un es tam piekrītu.

Uzņēmumi parasti izlaidīs ziņas, izmantojot preses relīzes savā tīmekļa vietnē ar GlobeNewswire / PR Newswire, un visi finanšu pārskati un informācija par normatīvajiem aktiem tiks publicēta SEC.gov EDGAR vietnē ASV bāzētiem uzņēmumiem. 10-K ir uzņēmumu gada iesniegumi, 10-Q ir ceturkšņa dati, 8-K ir svarīga finanšu informācija (apvienošanās utt.), Un 4. veidlapa ir direktora / īpašnieka darījumi ar akcijām.

Apkopojot, izmantojiet viedos ziņu avotus, lai sniegtu noderīgu informāciju, kas jums var būt nepieciešama, lai palīdzētu pieņemt lēmumus par tirdzniecību. Nepieņemiet tirdzniecības lēmumus, pamatojoties uz Wall Street Journal vai CNBC teikto!

Es atradu šo patiešām slikto publiski tirgoto uzņēmumu. Viegli Īsi, vai ne?

Nē! Tas, ka uzņēmumam ir principiāli slikti, nenozīmē, ka tas ir labs īss posms. Dažiem no principiāli kļūdainākajiem uzņēmumiem ir vislielākais cenu pieaugums īslaicīgu izspiešanu izraisītas nestabilitātes dēļ.

Saīsināšana ir ļoti riskanta, jo, saīsinot akciju, jūs aizņematies akcijas no kāda cita (par ikdienas aizņēmuma maksu), pārdodat tirgū un atpērkat, ideālā gadījumā par zemāku cenu. Tomēr atšķirībā no akciju pirkšanas (ilgstoši), kur jūsu lielākais trūkums ir 100% zaudējumi, shortingam ir bezgalīgs zaudējumu potenciāls.

Piemēram, daudzi profesionālie riska ieguldījumu fondi tika izdzēsti, saīsinot TSLA meteorisko pieaugumu no 180 USD 2019. gada jūnijā līdz gandrīz 600 USD 2020. gada janvārī. Ja jūs saīsinātu USD 180 un aizvērtu pozīciju (nodrošināto) pie $ 600, jūs samazinātu USD 420 par akciju ! Tas ir daudz sliktāk nekā vienkārši zaudēt 180 USD par akciju, ja TSLA tiktu 0 USD.

Kāda atdeve ir laba gadu?

Tas ir atkarīgs no jūsu konta nepastāvības un konsekvences. 400% atdeve varētu būt briesmīga, ja spēlējat azartspēles, paveicies un iemācījies dažas sliktas mācības. Tāpēc lielāko daļu riska ieguldījumu fondu ilgākā laika posmā vērtē pēc ienesīguma un svārstīguma attiecībā pret to aktīvu etalonu.

Atgriešana ir arī jūsu konta lieluma funkcija. Ja jūs pārvaldāt vairāku miljardu dolāru riska ieguldījumu fondu, ienesīgums 20% gadā ir zvaigžņu. Tomēr 100-500% ienesīgums vienā opciju tirdzniecībā vai augsta svārstīguma NASDAQ akcijās ar $ 1K kontu ir diezgan izplatīts (lai arī tas nav viegli).

Vai man jāmaksā nodoklis par darījumiem?

Ja jūs pērkat aktīvu un pārdodat to par augstāku cenu, tas ir kapitāla pieaugums. Katra valsts ir unikāla. Piemēram, Apvienotajā Karalistē pašlaik ir noteikts ar nodokli neapliekamo kapitāla pieauguma slieksnis 12 000 mārciņu apmērā, ko varat gūt gada laikā. Tāpat izplatītās derības Lielbritānijā ir beznodokļu likmes.

Kapitāla zaudējumus var atskaitīt no peļņas. Ārpus akciju ienākums no obligācijām un REIT ir apliekams ar nodokli. Kopumā noteikti konsultējieties ar profesionāļiem savā reģionā, lai uzzinātu precīzu nodokļu situāciju.

Veiksmi!

Tirdzniecība ir īstermiņa spēle, savukārt ieguldīšana ir gadu desmitiem ilga spēle. Ideālā gadījumā jums vajadzētu darīt abus. Tomēr novirzi nosaka konta lielums un riska pielaide. Skaidras naudas tirdzniecība parasti ir visapdomīgākā, taču jūs joprojām varat zaudēt visu savu naudu. Ja vēlaties lielāku kāpumu, vai nu saprātīgi tirgojiet augstākas svārstības aktīvus, vai izmantojiet opcijas.

Lai turpinātu izglītību, noskatieties dažus video par finansēm, izlasiet dažas grāmatas un iemērciet pirkstus ūdenī, atverot kontu un sākot no sākuma!