Kā droši nopelnīt naudu ar akciju opcijām

Frana Hogana fotogrāfija vietnē Unsplash

Šis raksts ir paredzēts tiem, kuriem ir vismaz zināma pieredze opciju tirdzniecībā un kuri vēlas uzzināt kaut ko jaunu.

Pēc 45 gadu tirdzniecības ar akcijām un opcijām es atklāju, ka uzticamākā darījumu pārvaldīšanas metode ir platforma ThinkOrSwim, kas ir iekļauta TD Ameritrade kontā. Tie atvieglo to stratēģiju veidu apstrādi, kuras es apspriedīšu šajā rakstā.

ThinkOrSwim parāda visu kritisko tirgus informāciju, kas palīdz palielināt izredzes atrast veiksmīgus darījumus.

Izmantojot ThinkOrSwim, lai pārdotu Option Premium

Daudzi cilvēki, ar kuriem es runāju, nesaprot, ka mēs varam pārdot kaut ko tādu, kas mums nepieder. Bet prēmiju pārdošana ir tieši tā!

Jūs pārdodat augstākās klases, pārdodot iespējas akcijām ar lielu svārstīgumu. Neuztraucieties, ja jums šķiet, ka tā ir svešvaloda. Es turpināšu paskaidrot "premium" un "volatility".

Jums varētu būt jautājums, kāpēc cilvēki ir gatavi pirkt šo iespēju no jums. Pircējs cer, ka pamatā esošās akcijas ātri virzīsies virzienā, kādā viņi domā, tādā gadījumā viņi gūs ātru peļņu.

Šīs stratēģijas problēma ir tā, ka viņa vai viņas laiks var būt izslēgts. Viņiem ir jābūt taisnībai īsā laika posmā, jo opcija zaudē vērtību, kad tā tuvojas termiņa beigām, ja akcijas nepārvietojas, kā cerēts. Bet tas jums kā pārdevējam palīdz.

Viņu zaudējums ir jūsu ieguvums. Tāpēc jums labāk ir atrasties tirdzniecības pusē. Redzi manu domu?

ThinkOrSwim nodrošina visus rīkus, lai pārvaldītu darījumus, pārdodot prēmijas, izmantojot dažādas iespēju stratēģijas. Tas pat palīdz atrast labāko starpību (es to paskaidrošu pēc brīža), lai palielinātu peļņas (POP) varbūtību.

Tātad, ar šo sākotnējo paskaidrojumu, iesim uz sīkumiem.

Efektīvas tirdzniecības iespēju metodes

Pērkot akcijas, jums ir 50/50 izredzes gūt panākumus. Tas var iet tikai uz augšu vai uz leju. Tikai ar diviem iespējamiem rezultātiem tā ir 50% iespēja gūt panākumus.

No otras puses, akciju opcijas dod iespēju uzlabot izredzes, jo ir vairāk nekā viens veids, kā veikt ienesīgu tirdzniecību. Izmantojot pareizu stratēģiju, jūs varat kļūdīties, prognozējot virzienu, un joprojām varat nopelnīt naudu.

Neizglītoti tirgotāji domā, ka iespējas ir bīstamas un dod jums iespēju zaudēt visu savu naudu. Viņi saka, ka iespējas ātri zaudē vērtību un zaudē spēku.

Tas viss ir taisnība, bet tas ir tā skaistums. Kad kāds zina, kā opcijas darbojas, viņi var nopelnīt naudu ar daudz mazāku risku nekā ar akcijām.

Pilnīgai izpratnei par to, ko es gatavojos apspriest, ir vajadzīgas zināšanas par izmantotajiem terminiem. Ja jūs nezināt, kas ir "opcijas premium erozija" vai "opcijas grieķi" vai "netieša nepastāvība", nejūtaties slikti. Arī daudzi tirgotāji šīs lietas pilnībā nesaprot. Vienkārši ignorējiet visu, ko nesaprotat. Jūs joprojām aptversit manis teiktā būtību. Es jums apliecinu. Es zinu, ka jūs to varat izdarīt.

Piezīme par opciju stratēģijām

Cilvēki izmanto daudzas stratēģijas, lai tirgotos ar iespējām, piemēram, dzelzs kondori, kalendāra pārklājumi, tauriņi, stradles un žņaugi. Šajā rakstā es izmantošu tikai "Spread Trade" stratēģiju, jo šeit galvenā uzmanība tiek pievērsta veiksmes noteikumiem, nevis stratēģiju veidiem.

Noteikumi par veiksmīgu tirdzniecības iespēju

Es iemācījos dažus noteikumus, kas manā panākumā visu mainīja. Ievērojot šos noteikumus, jūs ievērojami uzlabosiet peļņas iespējas:

1. Pārdod opcijas, ja netiešā svārstīguma procentuālā vērtība ir augsta.
2. Pērciet opcijas, ja IV procenti ir zemi.
3. Nosakiet savu risku, iestājoties darījumā.
4. Pārvaldiet uzvarētājus mehāniski, nevis emocionāli.

Es to visu paskaidrošu, ejot tālāk.

Kā jūs pārdodat Opcija Premium

Ideja ir pārdot nevērtīgas iespējas cilvēkiem, kuri ir gatavi maksāt par tiem piemaksu. Kā es paskaidrošu vēlāk, kad tirdzniecība tiek pareizi pielāgota, tas atstāj 68% izredzes beigties ar peļņu.

Atcerieties, ka, iegādājoties akcijas, peļņas iespēja ir tikai 50/50. Turklāt, pērkot akcijas, jūs riskējat ar visu savu naudu. Bet jūs varat pārdot iespējas ar noteikta riska stratēģiju. Iesim tajā.

Jūs definējat risku, pērkot opciju tālāk no naudas par daudz mazāk nekā saņemtā prēmija.

Analoģija to skaidri parādīs:

Jūs pārdodat iespēju kādam, kurš vēlas to iegādāties divu iemeslu dēļ:

1. Viņi domā, ka tas virzīsies viņu virzienā par noteiktu summu noteiktā laikā. Tās ir tīras azartspēles. Bet jūs esat tirdzniecības otrā pusē, un tas vienmēr ir par labu mājai. Un TU esi māja.
2. Viņi pērk PUT opciju kā apdrošināšanu pret zaudējumiem par viņiem piederošām akcijām. Vai arī viņi iegādājas CALL iespēju kā apdrošināšanu, lai varētu iegādāties akcijas par noteiktu cenu.

Jebkurā gadījumā jūs pārdodat apdrošināšanu, un jūs saglabājat prēmiju, ja lietas nav pircēja labā.

Palieciet spēlē pat tad, ja kļūdāties!

Kā definēt savu risku

Ņemiet vērā, ka es nerunāju par pirkšanas iespējām. To darīt, cerot izvēlēties pareizo virzienu, ir zaudētāju spēle. Tas, par ko es runāju, ir opcijas prēmijas pārdošana.

Vēl viena kļūda, ko pieļauj neizglītoti tirgotāji, ir iespēju pārdošana, domājot, ka viņi saņem visu naudu, kad opcijas termiņš beidzas bezvērtīgi. Tas darbojas tikai līdz dienai, kad jūs izdarāt nepareizu likmi un saņemat starpnieka zvanu no sava brokera.

No otras puses, pārdošana ar noteiktu risku ļauj palikt spēlē pat tad, ja kļūdāties.

Jūs nekad nevarat saņemt starpības pieprasījumu, jo esat noskaidrojis, cik riskējat, iestājoties tirdzniecībā. Tas nekad nevar pasliktināties, lai arī cik nepareizi tu būtu.

Tātad, palikšana spēlē piedāvā lielisku iespēju. Kad esat kļūdījies, zaudējamo darījumu varat virzīt uz priekšu vēl vienu mēnesi, dažreiz ar kredītu. Šis kredīts samazina jūsu izmaksas.

Kā gūt vairāk nekā 68% laika peļņas

Ienākot tirdzniecībā, ievērojot stingros noteikumus, kurus paskaidrošu tālāk, 68% gadījumu tas būs izdevīgi.

1. Jums jāmeklē akcijas, kuru opciju tirdzniecība ir ar netiešās svārstības procentuālo vērtību, kas ir augstāka nekā vidējais rādītājs attiecīgajā akcijā.
2. Apsveriet iespējas, kuru derīguma termiņš būs aptuveni 20 līdz 50 dienas. Tas ir labākais periods, lai gūtu peļņu no teta sabrukšanas. (Teta ir viens no “grieķu variantiem”, kas tik ļoti palīdz pareizi rīkoties).
3. Jums jāpārdod opcija, kas pārsniedz vienu standarta novirzi no pašreizējās akciju cenas. Tā Delta būs 20 vai mazāka. (Delta ir vēl viena no grieķu opcijām. ThinkOrSwim platforma to padara viegli.)
4. Jums jādefinē risks, pērkot apdrošināšanu. Kā? Iegādājoties līdzīgu iespēju tālāk no naudas. Tas ir pazīstams kā izplatīta tirdzniecība. Tas ir starpība starp jūsu pārdoto opciju un aizsargājamo opciju. Tas samazina saņemto prēmiju, bet tas bloķē (vai nosaka) maksimālo risku.
5. Jums jāuzņemas kredīts, kas ir vismaz 1/3 no starpības. Atcerieties, ka jūs pārdodat, nevis pērkat. Tātad jūs saņemat kredītu tirdzniecībai.

Piemērs: Ja starpība starp jūsu pārdoto opciju un apdrošināšanai iegādāto opciju ir 10 ASV dolāri, tad vēlaties saņemt kredītu 3,33 USD. Tas ir 1/3 starpība. Tātad jūs riskējat 10 USD, lai iegūtu 3,33 USD.

Pēc komisijas maksāsim to pat par 3 USD. Tātad, ja vēlaties gūt 300 USD peļņu, jūs riskējat 1000 USD. (Kad vienā mēnesī jūs varat nopelnīt 300 ASV dolāru par akciju ieguldījumu 1000 ASV dolāru apmērā?)

Kā pārvaldīt savu peļņu

Lai pārvaldītu panākumu līmeni un palielinātu peļņu, pārsniedzot 68% peļņas varbūtību (POP), varat darīt divas lietas.

1. Tā vietā, lai pārdotu augstākās klases vienu standartnovirzi no sākuma cenas, izvelciet divas standarta novirzes. ThinkOrSwim platforma ļauj viegli atrast, kur mēs varam pārdot vienu vai divas standartnovirzes attālumā no krājuma pašreizējās tirdzniecības cenas.

   
   Pārdodot divas standarta novirzes prom, peļņas iespējamība tiek paaugstināta līdz 95%, jo ir tikai 5% iespēja, ka akcijas tik daudz pārvietosies noteiktā laika posmā.

2. Tā vietā, lai gaidītu darījuma beigām, lai jūs saglabātu 100% no saņemtās prēmijas, ņemiet peļņu, kad jums ir 50% vai lielāks pieaugums.

Ja jūs gaidāt mājas skrējienu, tas var vērsties pret jums nepastāvības dēļ. Turklāt, slēdzot darījumu ātrāk, tiek atbrīvots risks, lai jūs varētu sākt jaunu tirdzniecību, kad atradīsit citu labu iespēju.

Kāds reiz teica: "Es nekad nezaudēju naudu, pārāk ātri slēdzot darījumus."

Kā aizvērt izplatīto tirdzniecības pozīciju

Ievadot darījumu, lai pārdotu prēmiju ar noteiktu risku, jūs pārdevāt kredīta starpību.

Tas nozīmē, ka jūs pārdevāt iespēju iegūt prēmiju un nopirkāt vēl vienu no naudas par zemāku cenu, lai pasargātu sevi un bloķētu maksimālu zaudējumu iespēju. Jūs saņēmāt kredītu, jo jūsu pārdotais variants bija dārgāks nekā pirktais.

Jums būs peļņa, kad īsās iespējas (jūsu pārdotās) vērtība zaudēs vērtību. Arī garā opcija zaudēs vērtību, taču tai tik un tā vairs nav daudz ko zaudēt, tāpēc jums, iespējams, ir labāka peļņa nekā 50/50, iespējams, pat 68% POP, ja labi pielāgojat savu starpību.

Lai aizvērtu izplatīto tirdzniecības pozīciju, jūs atpērkat īso iespēju un pārdodat garo. Pozīcijas slēgšanas izmaksām jābūt mazākām par saņemto kredītu, atstājot jums peļņu.

Ja tirdzniecība notiktu pret jums, jūs maksātu vairāk, lai to slēgtu. Bet vēl viens veids, kā jūs varat rīkoties, ir virzīt tirdzniecību uz nākamo mēnesi, parasti ar kredītu. Tas nopirktu jums vairāk laika.

Atcerieties, ka opcijas prēmija laika gaitā samazinās, tāpēc jums galu galā vajadzētu būt ar peļņu, atpērkot par zemāku cenu, kamēr pamatā esošajam krājumam nav ārkārtēju kustību.

Pievērsiet uzmanību atvērtajiem procentiem

ThinkOrSwim ir vērtīgi rīki. Piemēram, jūs varat pārbaudīt atklātos procentus par sākuma cenām, kuras plānojat tirgot.

Ja atrodat šķietami labu tirdzniecību ar lielu peļņas varbūtību (POP), vispirms pārbaudiet atklātos procentus par sākuma cenu. Ja tas ir maz cilvēku interese, tad bid / ask starpība ir pārāk plaša, un vislabāk ir turēties tālāk no šiem darījumiem.

Neatkarīgi no tā, cik liela tirdzniecība izskatās, tas ir bezjēdzīgi, ja neviens nepērk un nepārdod.

Palieciet mazs ar saviem darījumiem

Jums jāierobežojas tikai ar maziem darījumiem, lai jūs varētu palikt spēlē, līdz tirdzniecība nāk pie jums. Īstā laikā ienākt reti.

Visticamāk, sākotnēji tirdzniecība notiks pret jums. Bet, ja jūs to paturēsiet mazu, varēsiet gaidīt, kamēr tas atgriezīsies. Pārdodot prēmiju, ir lielākas iespējas, lai tas notiktu, jo prēmija ar laiku samazinās.

Tirgot tikai lielapjoma krājumus

Ievērojiet tikai liela apjoma akcijas vai nākotnes līgumus. ThinkOrSwim ir lieliski piemērots, lai parādītu mums skaļumu. Es arī skatos ThinkOrSwim deltu, lai uzzinātu peļņas varbūtību.

5 delta ir 95% izredžu gūt panākumus. Es nekad nepārdodu piemaksu par kaut ko mazāku par 10 deltu, kam joprojām ir 90% POP iespējamība.

Kad esat tirdzniecības otrā pusē, izredzes ir jūsu labā.

Attēla pieklājība razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Mācieties no savām kļūdām

Kad jums ir zaudējumi, pārbaudiet, kā jūs ienācāt zaudējošajā darījumā.

To darot, es redzu, ko izdarīju nepareizi, un izvairos atkārtot to pašu kļūdu.

Labākā metode ir ienākt tirdzniecībā divu standartnoviržu attālumā. Kad esmu alkatīgs un pārdodu vienas standartnovirzes robežās, lai tikai nopelnītu vairāk naudas, es parasti apdedzinos. Bet pat šajos gadījumos es varu nopirkt vairāk laika, ritinot uz priekšu, līdz atgriežos pie rentabilitātes.

Galu galā jūs varētu atgūt naudu pat tad, ja kļūdāties. Tomēr labāks plāns ir izvairīties no tiem darījumiem, kuru POP ir mazāks un nav alkatīgs.

Jūs pieļausit kļūdas, taču sekojiet līdzi tam, kad uzvarat un kad neizdoties. Tad jums būs uz ko atskatīties, lai uzzinātu, kāpēc jums ir konkrēti modeļi.

Atzīstiet, kad esat nepareizi

Ja jums ir slikta tirdzniecība, kas iet pret jums, apsveriet iespēju virzīties uz priekšu pie peļņas vai maza kredīta.

Jums varētu būt taisnība un vienkārši nepareizs laiks. Tātad, pērkot vairāk laika, jūs iegūstat otro iespēju. Parasti jūs varat izmantot kredītu, jo vēl mēnesī ir lielāka prēmija.

Nepērkot vairāk laika, nav jāmaksā. Jūs vienkārši turat risku vēl vienu mēnesi. Galvenais ir tas, ka jums īsā laikā jāatzīst, ka esat kļūdījies, un jums ir jāveic korekcijas.

Vissvarīgākais noteikums: pagaidiet pareizo iespēju

Ja nevarat ievadīt darījumu ar visiem iepriekš minētajiem parametriem, dodieties tālāk.

Daudzi cilvēki alkatības dēļ mēģina izspiest sliktu tirdzniecību. Vai arī viņi vienkārši nepievērš uzmanību visiem noteikumiem. Atzīšos, ka esmu pieļāvis šīs kļūdas. Centies būt labāks par to.

Ja nevarat ievadīt darījumu ar visiem pareizajiem parametriem, vienkārši pagaidiet citu iespēju. Tirdzniecībai, kas darbojas, vienmēr būs vēl viena iespēja. ThinkOrSwim skaistums ir tas, ka tas parāda visus nepieciešamos parametrus, lai uzzinātu, vai tā ir laba tirdzniecība.

Turoties pie labu darījumu veikšanas, jūs iekļūsiet 68% kategorijā. Protams, jūs zaudēsiet 32% gadījumu. Bet man patīk šīs izredzes.

Apkopot

Gadījumā, ja jūs joprojām esat skeptiski noskaņots, kā droši nopelnīt naudu, izmantojot opcijas, pārskatīsim izšķirošos punktus, kas to padara iespējamu.

Cilvēki, kuri pērk opcijas, parasti zaudē naudu, jo, tuvojoties termiņa beigām, iespējas zaudē savu prēmiju.

Jūs izmantojat šo faktu, pārdodot iespējas citiem. Kad viņi zaudē, jūs glabājat viņu naudu.

Vienīgais veids, kā viņi var uzvarēt, ir, ja viņiem ir taisnība ar bāzes akciju virzienu - un laika grafiku tam. Tas ir grūts zvans, bet tas var notikt.

Lai pasargātu sevi no šādas situācijas, jums jāierobežo risks.

Viss process ietver augstas klases opcijas pārdošanu un zemāku izmaksu iespēju iegādi, lai jūs segtu gadījumā, ja pamatā esošās akcijas pārvietojas ārkārtīgi.

Iegādājoties iespēju, kas ir ārpus naudas, jūs faktiski definējat savu risku, un tas maksā daudz mazāk nekā saņemtā prēmija, tāpēc starpība ir summa, kuru potenciāli varat gūt.

Noteiktais risks ir starpība starp iegādāto iespēju un pārdoto iespēju. Tas ieslēdz jūs maksimālos zaudējumos, kas nevar kļūt sliktāki, ja kļūdāties.

Un atcerieties, ka varat nedaudz kļūdīties un tomēr gūt peļņu, jo pircējiem pārdotās iespējas laika gaitā mazina vērtību.

© 2013 Glens Stoks