Kā iespēju izmantošana var nodrošināt lielāku ieguldījumu atdevi nekā akcijas

Daudzās draugu un biznesa biedru sanāksmēs saruna dažkārt var izvērsties diskusijā par to, kas ir labākais ieguldījums kapitālā. Ir tādi, kas stingri seko sava kapitāla ieguldīšanai naudas fondos, piemēram, bankas uzkrājumos un noguldījumu sertifikātos (CD), apgalvojot, ka viņi var mierīgi gulēt, zinot, ka nekad nezaudēs savu naudu neatkarīgi no tā.

Daudzi citi uzskata, ka kompaktdiski ir par zemu atalgojumu, un dod priekšroku augstākai atdevei, piemēram, obligācijām un kopfondiem. Tad ir agresīvāki investori, kuriem ieguldījums akcijās šķiet labākais ilgtermiņa ieguldījums kapitāla pieaugumam un ienākumiem.

Patiešām, vēsture rāda, ka daudzu gadu laikā akciju tirgus ir nodrošinājis vislabāko atdevi no ieguldītā kapitāla.

Akciju tirgus tirdzniecības stāvs

Vienā no šādām kopā sanākšanām saruna izvērtās par animētu diskusiju starp divām akciju investoru grupām: opciju tirdzniecības spēles dalībniekiem un tiem, kas veic tikai akciju ieguldījumus. Opciju tirgotāji apgalvo, ka tikai krājumi var nebūt tik labs ieguldījums kā krājumi.

Es vadīju tos, kas stingri iestājās par iespēju izmantošanu kā lielisku ieguldījumu instrumentu.

Otra grupa, akciju ieguldītāji, uzskatīja, ka iespējas ir pārāk riskantas un no tām būtu jāizvairās no akciju portfeļa. Ja šī raksta lasītājs nekad nav izpētījis iespējas kā ieguldījumu instrumentu, viņš, visticamāk, nekavējoties piekristu akciju investoru grupai.

Bet, kā tas jau ir parādīts daudzos rakstos, no kuriem daži ir manis paša, kā arī daudzās grāmatās un vietnēs, iespējas var būt ārkārtīgi labas investīcijas neatkarīgi no tā, vai tās izmanto atsevišķi vai kopā ar akcijām. Protams, tie var būt arī ārkārtīgi riskanti, ja tos lieto pārāk agresīvi un neapdomīgi. Tāpat kā neapdomīga ieguldīšana apšaubāmās akcijās var būt ļoti riskanta.

Akciju ieguldījumu papildināšana ar opcijām ir daudz drošāka stratēģija nekā ieguldīšana tikai akcijās bez opcijām. Es esmu pārliecināts par pārliecību, ka ilgtermiņā ieguldot tikai opcijās, pat bez akcijām, tiek nodrošināta labāka peļņa nekā tikai akcijām. Investīciju fondu tirgū pasaulē kā vienu no labākajām ieguldījumu stratēģijām akciju vietā var izmantot tikai iespējas.

Stratēģija ir pārdot pārdošanas iespējas pret savu naudas stāvokli, nevis bloķēt naudu uzņēmuma akcijās. Varbūt labākais veids, kā to izskaidrot, ir ilustrēt faktisko pieredzi, kas man bija pirms daudziem gadiem.

Izaicinājums

2013. gadā vienā no mūsu sapulcēm notika diskusija par to, cik labas ir iespējas patiesībā? Kā vienmēr, es biju visspēcīgākais investīciju iespēju atbalstītājs, apgalvojot savu ceļu apkārt cilvēkiem, kuri bija ticīgi akciju ieguldījumiem. Starp grupas dalībniekiem bija ieguldījumu kluba dalībnieki, kas ieguldīja daudz ieguldījumu akcijās. Pēc ilgām diskusijām viens no kluba biedriem ieradās pie manis privātā malā.

Autors ir izaicinājums ieguldījumu kluba dalībniekam

Viņš jautāja, vai, izmantojot iespējas papildināt savus krājumus, klubs varētu radīt labāku peļņu, ko viņi ar vilšanos sasniedza. Es atbildēju, ka, pārdodot zvanu un pārdošanas iespējas, viņi noteikti saņems labāku sniegumu. Viņš bija skeptisks par manu prasību un lūdza mani parādīt, kā opciju pārdošanas tehnika palielinās kluba ieguldījumu atdevi noteiktā laika periodā.

Viņš man jautāja, vai es būtu gatavs veikt opciju tirdzniecību ar tām pašām akcijām, kurās klubs investētu, un parādīt viņiem, kādi būtu rezultāti pēc vairāku mēnešu ieguldījumiem.

Pieprasījums man tika izvirzīts tā, ka tas, šķiet, bija vairāk izaicinājums nekā nopietns palīdzības lūgums. Kluba biedri joprojām domāja, ka opciju tirdzniecība ir ārkārtīgi riskanta un no tā būtu jāizvairās. Viņi izteica nopietnas šaubas par to, vai es varu darīt labāk nekā viņi, un vēlējās redzēt faktiskus pierādījumus tam, ka spēju viņus pārspēt.

Es pieņēmu izaicinājumu, un konkurss bija.

Plāns bija tāds, ka es sekošu akcijām, kuras viņi izvēlējās pirkšanai, bet es izmantotu iespējas lielākajā daļā, ja ne visos manos darījumos. Es nopirktu faktiskos krājumus tikai tad, ja tas būtu absolūti nepieciešams manu opciju izmantošanas vai piešķiršanas rezultātā.

Tika panākta vienošanās, ka mums katram jāsāk ar vienādu naudas kapitāla ieguldījumu. Viņi izmantos savus naudas līdzekļus, lai iegādātos akcijas, savukārt es izmantoju raktuves, lai tirgotu iespējas ar tiem pašiem krājumiem, kurus viņi iegādājās. Es aprobežotos ar tirdzniecību, galvenokārt visu laiku pārdodot opcijas, un krājumos nokļūt tikai tad, kad tas ir absolūti nepieciešams. Es tirgotu pirkšanas iespējas tikai tad, ja nonāktu situācijā, kad man vajadzētu piederēt akcijām.

Pēc noteiktā laika perioda mēs salīdzinātu to, kā katra viņu akciju izvēle notika salīdzinājumā ar maniem opciju darījumiem ar tiem pašiem krājumiem.

Mūsu tirdzniecības piedzīvojums ilga apmēram deviņus mēnešus no 2013. gada augusta līdz 2014. gada jūnijam.

Rezultāti?

Kluba kopējais izvēlēto akciju portfelis beidzās ar tīrajiem zaudējumiem 4849 USD apmērā.

Es guvu kopējo neto peļņu 698 ASV dolāru apmērā no tām pašām akcijām, kuras viņi izvēlējās.

Šeit ir mūsu darījumu kopsavilkums:

CLIFF DABAS RESURSI (CLF): 2013. gada augustā viņi iegādājās Cliff Natural Resources akcijas par cenu 22,82 USD. Tajā pašā laikā es pārdevu akciju pārdošanas iespējas un turpināju tirdzniecības iespējas (pirkšana un pārdošana) tik ilgi, kamēr klubs turējās pie akcijām. Tā paša gada decembrī viņi likvidēja savas akcijas par cenu 24,55 USD par 865 USD peļņu. Viņi saņēma skaidras naudas dividendes 225 USD vērtībā, palielinot kopējo peļņu līdz 1090 USD. Saskaņā ar līgumu man bija jālikvidē savas opciju pozīcijas, kad tās slēdza savas akciju pozīcijas. Mana tīrā peļņa bija apbrīnojami 2299,69 USD pēc komisijas maksām.

WESTPORT FUEL SYSTEMS (WPRT): Tajā pašā mēnesī, kā iepriekš, klubs nopirka WPRT akcijas par cenu 28 USD. Man sekoja pārdošanas iespējas pārdošanas tajā pašā datumā. Neilgi pēc mūsu ienākšanas šajā vērtspapīrā akcijas sāka samazināties un turpināja samazināties līdz 2014. gada aprīlim, kad klubs nolēma samazināt zaudējumus un likvidēt savas pozīcijas. Tad cena bija zemākā līmenī 13,77 USD, klubam uzņemoties kopējos zaudējumus 7 115 USD apmērā. Uzņēmums dividendes nemaksāja. Arī es uzņēmos 3545 USD zaudējumus, kas ir daudz mazāki zaudējumi nekā viņi.

VANECK VECTORS GOLD MINERS (GDX): Investīciju klubs šajā ETF iegādājās 2013. gada decembrī par cenu 20,95 USD. Es sekoju šim piemēram, pārdodot pārdošanas iespējas tajā pašā datumā. Viņi turēja ETF piecus mēnešus, un 2014. gada maijā viņi likvidēja savas pozīcijas par cenu 23,39 USD. Ieskaitot dividendes par nedaudz USD 95, to kopējais pieaugums bija USD 1315. Man neveicās tik labi, ja peļņa bija tikai 524 USD.

SPDR S&P METALS AND MINING (XME): klubs 2013. gada augustā iegādājās šo ETF par 37,19 USD un turēja to desmit mēnešus līdz 2014. gada jūnijam, kad slēdza pozīciju par cenu 38,70 USD. Viņu kopējais pieaugums desmit mēnešos, ieskaitot dividendes, sasniedza 1018 USD. Mana opciju tirdzniecība deva kopējo peļņu 1439 USD.

ISHARES MSCI EMERGING MARKETS (EEM): Šis ir vēl viens ETF, kuru klubs 2013. gada novembrī ievadīja par cenu 42,06 USD. Viņi glabāja akcijas tikai četrus mēnešus un 2014. gada martā tika izpārdoti par cenu 39,38 USD par kopējiem zaudējumiem 1340 USD. Viņi saņēma dividendes 183 USD apmērā, tādējādi samazinot zaudējumus līdz 1157 USD. Salīdzinājumam, mana opciju tirdzniecība piedzīvoja nelielu zaudējumu tikai par 24 ASV dolāriem.

KOPĀ GALĪGAIS TALLY:

Investīciju klubs: negatīvs 4849 USD

Iespējas: pozitīvi 698 USD

Vai opcijas tāpēc vienmēr ir labākas par krājumiem?

Es melotu, ja uz šo jautājumu atbildētu apstiprinoši. Nē, opcijas ne vienmēr ir labākas par akcijām, taču akciju tirgus investīciju pasaulē ilgtermiņā un ar daudzveidīgu akciju vai opciju portfeli iespējas biežāk kļūs par uzvarētāju.

Kad akciju ieguldīšana pārspēj manu opciju tirdzniecības sistēmu?

Ja akcijas ir nepārtraukti augošā tendencē diezgan labu laika periodu, tas nodrošinās labāku ienesīgumu nekā izmantojot manu sistēmu tajā pašā krājumā.

Šeit ir piemērs. 2013. gada augustā, kad sāku tirgot opcijas ar šo akciju, Verifone (PAY) cena bija 20,34 USD. Tā cena nepārtraukti pieauga no 20,34 USD līdz augstākajai 30 USD 2014. gada janvārī. Es nepārtraukti pārdevu segtas likmes, kamēr cena pastāvīgi turpināja pieaugt. Līdz martam tas bija 33 ASV dolāri. Šajā brīdī, ja akciju ieguldītājs likvidētu savas PAY akcijas, viņš būtu izstājies ar 12,66 ASV dolāru lielu peļņu pret maniem opciju ieguvumiem 9,68 USD.

Bet, ja mēs pagarinātu laika periodu šim krājumam, kas varēja notikt?

Kopš 2014. gada jūnija PAY akciju cena mainījās pēc tirdzniecības modeļa, dejojot uz augšu un uz leju diapazonā no 34 līdz 38 ASV dolāriem līdz 2015. gada maijam, vienpadsmit mēnešu periodā. Pēc šī datuma krājumi strauji pagriezās un nākamajos deviņos mēnešos sāka strauji samazināties līdz zemākajam līmenim - 21 USD.

Pieņemot, ka akcijas netika pārdotas martā, kad tās cena bija 33 USD, akciju ieguldītājam turpinot to turēt līdz 2015. gada maijam, un pieņemot, ka arī es turpināju regulāri pārdot opcijas, jo katras opcijas termiņš beidzās ar vienu un to pašu krājumu, mans ieguvums būtu noteikti pārspēja akciju ieguldītāja gūto un zaudēto atzinību vienpadsmit mēnešu laikā.

Vienpadsmit mēnešu beigās akcijas bija gandrīz par tādu pašu cenu kā 2013. gada augustā. Investors, kurš visu šo laiku turējās pie akcijām, būtu beidzies ar gandrīz nulles vērtības pieaugumu, savukārt es, opciju tirgotājs, būtu turpinājis uzkrāt peļņu no manas iespējas pārdošanas.

Noslēgumā, ja vien kāds nav eksperts akciju taimeris, kurš katru reizi nepieļauj tirgus pareizu laika noteikšanu (visu laiku gandrīz neiespējami), ieguldījumi akcijās nepārspēs tīras opcijas, kas laika gaitā nodrošinās lielāku peļņu.

Vai esat jauns opciju opcijā?

Sāciet savu iespēju izglītību, lasot grāmatas, rakstus un apmeklējot vietnes par opciju tēmu. Iesācējiem es ļoti iesaku grāmatu "Opciju tirdzniecība: stratēģijas ceļvedis iesācējiem". Šī grāmata ir pietiekami īsa, lai iesācējs varētu sākt darbu īsā laikā. Viena svarīga iezīme ir sadaļa par to, kā izvairīties no kļūdām opciju biznesā.

PIEZĪME:

Visa un visa informācija, kas attiecas uz tirdzniecības akcijām un opcijām, ieskaitot piemērus, izmantojot faktiskos vērtspapīrus un cenu datus, ir paredzēta tikai ilustratīviem un izglītojošiem mērķiem, un to nevajadzētu uzskatīt par pilnīgu, precīzu vai aktuālu. Rakstnieks nav biržas brokeris vai finanšu konsultants, un tāpēc tas neapstiprina, neiesaka un nelūdz pirkt vai pārdot vērtspapīrus. Lai iegūtu pilnīgāku un jaunāku informāciju, konsultējieties ar atbilstošo profesionālo konsultantu.