Vai ir kāds gadījums, kad izvēlēties krājumus ir tā vērts?

Kura ieguldījumu stratēģija ir vislabākā?

Jautājums: "Kura ieguldījumu stratēģija ir vislabākā?" Var atbildēt daudzos veidos. Iepriekš es apgalvoju, ka ieguldīšana biržā tirgotajos fondos parasti ir labāka ieguldījumu stratēģija nekā akciju izvēle. Es taču teicu "vispārīgi".

Neskatoties uz manu nostāju par ETF ieguldījumu pārākumu, ir gadījumi, kad akcijām var būt jēga ieguldītājam. Šajā rakstā es izcelšu dažus no šiem scenārijiem.

Tas, kas tiek uzskatīts par labāko ieguldījumu stratēģiju, ir atkarīgs no individuālajiem mērķiem. Piemēram, lai arī daudzi investori runā par "tirgus sitieniem", tas ne vienmēr ir ieguldītāja galvenais mērķis. Piemēram, es ieguldu obligāciju ETF un dividenžu ETF. Maz ticams, ka es pārspēšu tirgu ar šāda veida stratēģiju, taču tirgus pārspēšana nav mans mērķis, jo kapitāla vērtības pieaugums man ir sekundārs mērķis. Es dodu priekšroku ieguldījumiem, kuru pamatā ir ienākumi. Tādējādi jautājums "Kura ieguldījumu stratēģija ir labākā?" atbildēt nav tik vienkārši, kā var šķist. Drīzāk atbilde uz jautājumu ir balstīta uz ieguldītāja mērķiem.

Labāka nodokļu efektivitāte

Biržās tirgotajiem fondiem, indeksu fondiem un kopfondiem ir kaut kas tāds, ko sauc par “apgrozījuma likmi”. Neviens no tiem nav svarīgs atliktā nodokļa vai beznodokļu kontā, bet ar nodokli apliekamajā kontā tam ir atšķirība. Ja jūsu fondi pārdod akcijas ar peļņu, šī peļņa tiek aplikta ar nodokli.

Tomēr, iegādājoties akcijas, jūs turat šīs akcijas, līdz to pārdodat (ja vien akcijas netiek likvidētas pirkšanas vai bankrota dēļ). Tādējādi jums tiek uzlikti nodokļi tikai par kapitāla pieaugumu (akcijas vērtība pieaug), kad jūs pārdodat akcijas vai ja tā tiek likvidēta. Tā rezultātā ir mazāks nodokļu rēķins nekā ar ETF, kas tiek aplikti ar nodokli, pārdodot akcijas ar peļņu. Ja jūs ieguldāt izaugsmes akcijās, kas nemaksā dividendes, jums netiks uzlikti nodokļi, ja vien jūs akcijas nepārdosiet vai tās netiks likvidētas ar peļņu. Tādējādi akcijas ir efektīvākas nodokļu jomā nekā ETF. Tas var nozīmēt mazāku nodokļu rēķinu. Lielākajai daļai cilvēku atšķirība būs nenozīmīga, taču, ja atrodaties augsto ienākumu grupā vai ja esat ieguldījis daudz naudas ar nodokli apliekamā kontā, šī priekšrocība kļūst arvien nozīmīgāka.

Investīciju kontrole

Parasti minētais iemesls, ko cilvēki norāda uz akciju atlasi, ir spēja kontrolēt savus ieguldījumus. Ja jūs ieguldāt fondā, jums ir ierobežota fonda kontrole, jo jūs nevarat kontrolēt, ko fonds dara ārpus tā ieguldījumu parametriem. Ja jūs ieguldāt atsevišķās akcijās, varat kontrolēt, kādās akcijās esat ieguldīts un cik liela daļa no jūsu kapitāla tiek ieguldīta katrā akcijā.

Droši vien aptuveni 1% vai mazāk akciju investoru piecu gadu laikā pārspēja tirgu, taču ne visi izvēlas akcijas, lai pieveiktu tirgu. Dažiem cilvēkiem tirgus piekaušana tomēr būtu jauka, taču viņi necer uz tirgus sitienu. Tā vietā viņi iegulda, lai gūtu ienākumus no dividendēm, nevis kapitāla pieaugumu. Dažiem cilvēkiem var būt minimālais dividenžu ienesīguma slieksnis, un viņi tāpēc vēlas izvēlēties paši savus krājumus. Piemēram, daži dividenžu investori nevēlas, lai jebkurš nopirktais akciju ienākums būtu mazāks par 3%.

Daži cilvēki ir sociāli apzināti investori. Tas nozīmē, ka daļa no viņu akciju atlases procesa balstās uz viņu ētiku. Piemēram, ieguldītājs vegāns var būt pret dzīvnieku nogalināšanu vai izmantošanu pārtikā, tāpēc viņi neiegulda nevienā uzņēmumā, kas pārdod gaļu vai piena produktus. Var būt daži ETF, kas pielāgos šos uzskatus, taču investoram var būt prātā daži papildu mērķi. Tādējādi ētika varētu būt arī iemesls, kāpēc investors var atteikties no līdzekļiem un tā vietā izvēlēties akcijas.

Viņi tic, ka var pieveikt tirgu

Ir daži investori, kuri ir pārliecināti, ka spēj pārspēt tirgu. Lai arī cik maz ticams ir šis izredzes, ir daži fondu pārvaldnieki, kuri regulāri ir labāki par tirgu, un katru dienu ir arī regulāri pilsoņi, kuri ziņo, ka spēj pārspēt arī tirgu.

Man ir aizdomas, ka daudzu cilvēku apgalvojumi par tirgus piekaušanu ir apšaubāmi, taču ir daži, kuriem ir pieredze to darīt. Piemēram, Vorens Bafets lielāko daļu gadu tirgū ir spējis pārspēt S & P 500 indeksu. Pēdējā laikā viņš to nav pārspējis; tomēr viņš to attiecina uz to, ka viņam ir pārāk daudz naudas un ka ieguldījumi jāizplata uzņēmumiem, kas nav tik ideāli, nekā parasti būtu vēlējies izvēlēties. Kad jums ir tik daudz naudas kā Warren Buffett, jums jāņem vērā dažas lietas, par kurām lielākajai daļai investoru nav jāuztraucas. Piemēram, Vorens Bafets nevēlas nopirkt tik daudz akciju, lai beigās kļūtu par lielāku uzņēmuma īpašnieku, nekā viņš vēlas būt. Piemēram, viņš vienu reizi nejauši kļuva par vairāk nekā 10% Delta Airlines akcionāru. ¹

Tomēr ir daži privāti investori, kuriem ir YouTube kanāli, kuri ne tikai apgalvo, ka ir pārspējuši tirgu, bet arī ir izlikuši savus skaitļus. Piemēram, šķiet, ka Džeremijs no YouTube kanāla Financial Education veic daudz labu zvanu saviem ieguldījumiem, un viņš ir bijis pārredzams ar saviem numuriem, un šķiet, ka viņš regulāri pārspēj tirgu. Daudziem YouTube kanāliem par personīgajām finansēm un naudas pelnīšanu ir īpašnieki, kas palielina viņu akreditācijas datus, taču šķiet, ka Džeremijs ir īstais darījums.

Akciju izvēle ir viņu vaļasprieks

Dažu cilvēku ieguldījumu kontos ir līdzekļi, taču viņiem patīk arī "spēlēt tirgū". Šiem cilvēkiem, iespējams, ir vienreizēja nauda, un viņiem patīk pētīt uzņēmumus, izvēlēties krājumus un runāt par “to, kurš aizgāja”.

Akciju izvēle var šķist dīvains vaļasprieks, bet cilvēkiem, kuriem patīk griezties pēc skaitļiem, un cilvēkiem, kuri ir sapņotāji, var patikt krājumu izvēle. Tas ļauj viņiem darīt kaut ko taustāmu ar saviem vaļaspriekiem, un patiešām tas, ka esat akciju investors, kas daudz zina par uzņēmumiem, kuros viņi ir ieguldīti, ir ātrs veids, kā kļūt par foršu cilvēku pie galda.

Secinājums

Galu galā nav objektīvas atbildes uz jautājumu: "Kura ieguldījumu stratēģija ir vislabākā?" Lai gan es uzskatu, ka tādi fondi kā ETF parasti ir augstāka ieguldījumu stratēģija salīdzinājumā ar akciju atlasi, joprojām ir pamatoti iemesli, kāpēc izlemt izvēlēties krājumus.