Neveicama akciju tirdzniecība, lai iegūtu lielāku peļņas varbūtību

Pēc 40 gadu tirdzniecības esmu uzzinājis, ka daudzi bezjēdzīgi triki, kurus profesionāļi mums māca, īsti nedarbojas.

Profesionāļa izvēle nav labāka par pārējo. Neatkarīgi no tā, kas notiek, ko parāda diagrammas, kas notiek pasaulē vai kāda akcija tika tirgota vakar, tai vienmēr ir tikai 50% izredzes uz augšu vai uz leju no vietas, kur tā atrodas.

Bet jūsu panākumu izredzes var uzlabot, izmantojot metodi, kuru es izskaidroju šajā rakstā.

Es atradu labāku veidu, nekā mēģināt prognozēt tirgu, padarīt visus manus darījumus "neitrālus", izmantojot matemātisko metodi, kas izredzes liek jūsu labā. Virzīgai tirdzniecībai ir tikai 50% veiksmes iespēja.

Kas tad ir neitrāla tirdzniecība? Kā tu to dari? Es to paskaidrošu.

Pārdodiet "Premium", lai uzlabotu panākumus

Tā vietā, lai pirktu vai pārdotu akcijas, metode, kas izredzes liek jums par labu, ir pārdot "premium". Tā ir vērtība, ko cilvēki piešķir bailēm un alkatībai.

Kad citi cilvēki domā, ka notiks kaut kas, kas ietekmēs akciju vai preču cenu, viņi tam uzliek lielāku prēmiju. Viņi ir gatavi maksāt šo prēmiju, cerot, ka viņiem ir taisnība.

Atcerieties, ka jebkurai akciju cenas kustībai vienmēr ir 50/50 izredzes uz augšu vai uz leju. Akciju pircējiem nevar būt taisnība vairāk nekā 50% gadījumu.

Šeit jūs ienākat. Jūs pārdodat šīs bailes vai alkatību. Pircējs ir gatavs maksāt prēmiju, lai nodotos viņu bailēm vai alkatībai. Smalki. Pārdod to viņiem. Es pēc brīža paskaidrošu, kā. Ir svarīgi, lai es iestatītu posmu, lai jūs saprastu, kad es iekļūšu metodē.

Sāksim ar ātru iespēju izskaidrojumu, jo tieši to jūs izmantosiet, lai pārdotu “premium”. Tad es aprakstīšu īsas pārdošanas iespējas, kas ir arī “premium” pārdošanas atslēga.

Īss iespēju skaidrojums

Ir divu veidu iespējas: PUT un CALL. Cilvēki, kuri pērk PUT opciju uz akciju, cer, ka tā samazināsies. Šī opcija dod pircējam tiesības pārdot akcijas par norunāto cenu (to sauc par sākuma cenu). Atcerieties, ka jūs neesat pircējs.

Cilvēki, kuri pērk CALL opcijas, cer, ka pamatā esošais krājums palielināsies. Šī opcija dod pircējam tiesības iegādāties akcijas par norunāto sākuma cenu. Vēlreiz jūs neesat pircējs.

Tā kā jūs esat pārdevējs, jūs saņēmāt šo maksājumu (vai prēmiju) par opcijām. Gadījumā, ja jūs domājat, jūs pērkat un pārdodat iespējas tāpat kā jūs pērkat un pārdodat akcijas.

Pārdodot opciju, jūs noslēdzat līgumu, kas uzliek jums pienākumu ļaut pircējam nolikt jums krājumus vai piezvanīt uz jums, ja akciju cena ir pārsniegusi norunāto sākotnējo cenu. Tāpēc tos sauc par PUTS un CALLS.

Iespējas ir līgumi par akciju pirkšanu vai pārdošanu par noteiktu sākuma cenu un uz noteiktu laiku. Pēc šī laika to derīguma termiņš beidzas.

Šajā brīdī jūs, iespējams, sakāt, ka tas kļūst pārāk sarežģīti. Sākumā tas vienmēr izklausās sarežģīti - līdz jūs iepazīstat un saprotat terminoloģiju. Jūs tikāt tik tālu, paglaudiet sev muguru un turieties. Tas kļūs interesants.

Pārdošanas iespējas, kas īsas, lai iegūtu eroziju

Labi, šeit jūs varētu teikt: “Aizmirsti! Šis puisis ved mani pa neveiksmīgu ceļu. Iespējas ir bīstamas! ”

Tev ir taisnība. Lielākā daļa cilvēku zaudē, pērkot opcijas, jo opciju piemaksa mēdz mazināties, tuvojoties termiņa beigām. Tomēr es nerunāju par pirkšanas iespējām. Es runāju par "premium" pārdošanu. Jūs to darāt, pārdodot opcijas, nevis pērkot opcijas. Kad jūs pārdodat vispirms, jūs pārdodat īso.

Tā kā opcijas mēdz zaudēt vērtību, šī pārdotā prēmija samazinās, un jūs saglabājat starpību. Tur ienāk peļņa. Jūs varat atpirkt savu īso opcijas pozīciju par zemāku cenu vai ļaut tai beigties un saglabāt visu saņemto prēmiju. Ja bāzes akcijas nekad nepārsniedz opcijas sākuma cenu, opcija kļūst nevērtīga. Atcerieties, ka tas ir tas, ko vēlaties.

Šeit ir līdzība:

Iedomājieties, ka jūs pārdodat apdrošināšanu. Jūs kādam pārdodat autoavārijas apdrošināšanu uz sešiem mēnešiem. Viņi par to jums maksā prēmiju, un, ejot sešiem mēnešiem, šī apdrošināšanas līguma vērtība samazinās.

Līdz sešu mēnešu beigām un autovadītājam nekad nav bijis negadījums, prēmija ir samazinājusies līdz nullei. Apdrošināšana ir nevērtīga. Autovadītājs nevar atgriezties pie jums un teikt: "Man nekad nav bijis negadījums, tāpēc es vēlos, lai man atdod savu piemaksu."

Pārdodot akciju prēmiju, jūs to darāt, pārdodot opcijas.

Neitrāla tirdzniecība, pārdodot Premium abās pusēs

Labi, tāpēc tagad jūs zināt priekšnoteikumu, lai saprastu, kā saglabāt neitrālu attieksmi pret savu tirdzniecības stratēģiju. Šeit rodas virziena nenovirzīšanās.

Jūs varat pārdot premium abās pusēs vienlaikus - virs akcijas cenas un zem tās. Jūs to darāt, vienlaikus pārdodot PUT un CALL iespējas. To sauc par īso pārdošanu.

Ikreiz, kad pārdodat akcijas, opciju vai preci, kas jums nepieder, tiek uzskatīts, ka pārdošana ir īsa. Izmantojot īso izpārdošanu, jums ir pienākums to atpirkt nākotnē.

Opciju gadījumā jums ne vienmēr tās nāksies atpirkt - ja to derīguma termiņš ir bezvērtīgs.

Neatkarīgi no tā, vai akcijas iet uz augšu vai uz leju, prēmija vienā vai otrā pusē samazināsies līdz nullei. Ja akcijas paliek starp divām galējībām, par kurām jūs pārdevāt opcijas, tad abas puses sabrūk līdz nullei.

Pat ja akciju cena virzās garām vienai vai otrai pusei, erozija var darboties jūsu labā, ja vien tas nav ārkārtējs solis. Neļaujiet tam jūs biedēt. Ir veids, kā to pārvaldīt, kā es paskaidrošu:

Ja jūs pārdodat prēmiju pietiekami daudz virs un zem akciju cenas, jūs samazināt zaudēto iespēju pārbaudītajā pusē (pusē, kas iet pret jums), un tas nozīmē, ka jūs faktiski varat nopelnīt naudu no abām pusēm.

To es domāju, veicot neitrālu tirdzniecību. Nav svarīgi, vai akcijas pieaug vai samazinās.

Nākamajā attēlā parādīta zvana formas līkne, kas attēlo šāda veida tirdzniecību ar akciju tirdzniecību 12,50 ASV dolāru vērtībā. Ja jūs pārdodat prēmiju ar PUT iespēju 11,75 USD un CALL iespēju 13,25 USD ar termiņu 40 dienas līdz derīguma termiņa beigām, peļņas gūšanas varbūtība (POP) ir 68%. Tehniski tas tiek uzskatīts par vienu standarta novirzi virs un zem streika cenas, taču tas ir tikai matemātisks termins, neļaujiet tam jūs nobiedēt.

Pārdod Premium ar žņaugšanu

Opciju tirdzniecības metodi, kuru izmantoju piemērā, sauc par “žņaugt”. Tas ietver CALL pārdošanu virs akcijas sākuma cenas un PUT pārdošanu zem streika cenas.

Patīkami par īso iespēju pārdošanu ir tas, ka pat tad, ja jūs nedaudz kļūdāties, prēmija joprojām var samazināties, jo, tuvojoties termiņa beigām, opcija mēdz zaudēt vērtību.

Profesionālo iespēju tirgotāji to novērtē. Jūs nekad nevarat nedaudz kļūdīties ar akcijām un joprojām nopelnīt naudu.

Es nesaku, ka ar šo metodi jūs nevarat zaudēt, bet jo plašāk jūs veicat savus streikus, jo mazāka ir iespēja, ka akcijas pārvietosies tik tālu laikā, kad jūs to piešķirat. Es parasti pārdodu iespējas ar 40 līdz 50 dienu derīguma termiņu.

Zvana līkne, kas parāda veiksmes diapazonus neitrālai tirdzniecībai

Ekrāna tveršana no Tastyworks tirdzniecības platformas

Veikt mazo peļņu biežāk

Jūs varat palielināt savu peļņas iespēju, uzņemot mazāku peļņu. Ja paplašināsiet šo diapazonu plašāk, līdz divām standarta novirzēm (kas šajā piemērā ir 11 USD un 14 USD), šajā zvana līknē var redzēt, ka peļņa no abām pusēm ir mazāka, bet tomēr pozitīva. Tomēr peļņas (POP) varbūtība tagad ir 95%.

Šīs iekšējās vertikālās punktētās līnijas attēlo vienu standartnovirzi un parāda, kur POP ir 68%. Ārējās punktētās līnijas norāda divu standarta noviržu diapazonu. Tas nodrošina 95% panākumu līmeni.

Jo augstāku jūs izvēlaties savam POP, jo mazāka ir jūsu peļņa. Tas ir tāpēc, ka peļņas summa ir apgriezti proporcionāla veiksmes varbūtībai.

Tas viss ir matemātiski, taču jums nav nepieciešams pašam aprēķināt šīs lietas, ja izmantojat platformu, kas darbu veic jūsu vietā. Es izmantoju Tastyworks. Tā ir jauna platforma no Think-or-Swim veidotājiem.

Veicot tirdzniecību, jūs izlemjat, cik tālu vēlaties doties. Tas ir mazāk riskanti, ja neesat mantkārīgs. Paturiet to prātā. Man vajadzēja gadus, lai to iemācītos, un tas palīdz ārkārtīgi. Kas rūpējas, ja jūs nopelnāt mazāk naudas, ja vien 95% gadījumu jūs varat atkārtot veiksmīgos darījumus? Pa labi?

Definējiet savu risku

Papildus lēmumam par peļņas iespējamību jūs varat definēt savu risku, izveidojot tirdzniecību tā, lai ierobežotu maksimālos zaudējumus gadījumā, ja viss notiek šausmīgi nepareizi.

Protams, vienmēr pastāv risks, taču pareizo iespēju izmantošana ļaus noteikt risku, bloķējot, cik daudz jūs varat zaudēt sliktākajā gadījumā.

Jūs varat definēt savu risku, pērkot lētas iespējas (kā apdrošināšanu) tālāk. Šāda veida opciju tirdzniecību sauc par “dzelzs kondoru”, ja to darāt abās pusēs.

Atšķirība starp pārdotās opcijas sākuma cenu un pirkto iespēju (sauktu par starpību) fiksē maksimālos zaudējumus. Tā jūs definējat savu risku.

Šajā tabulā parādīta stratēģija abiem tirdzniecības veidiem, kurus es šeit apspriedu. Ir daudz vairāk.



Tirdzniecības veids	Metode	Risks
Žņaugt	Pārdod PUT un ZVANIET	Neierobežots
Dzelzs kondors	Pārdod PUT un CALL, kā arī iegādājies PUT and CALL	Ierobežo izplatīšanās

Pārvaldiet savus darījumus

Jūs atceraties, ka es minēju, ka īsās iespējas varētu būt nulle, un jums tās nekad nav jāpērk. To derīguma termiņš beidzas, un jūs saglabājat visu prēmiju. Tomēr es neiesaku gaidīt, kamēr tas notiks.

Kaut arī ieteicamais laika posms katram no šiem darījumiem ir apmēram mēnesis, lietas var noiet greizi. Vislabākā un pārbaudītākā metode ir iespēju atpirkšana par pusi no cenas, par kādu jūs tās pārdevāt. Tas nozīmē, ka jūs slēdzat tirdzniecību, kad jums ir 50% peļņa.

Šim nolūkam ir vairākas priekšrocības:

Jūs atbrīvojat savu kapitālu, lai to izmantotu citai tirdzniecībai.
Jūs bloķējat savu peļņu, kad tā jums ir.
Jūs izvairāties zaudēt iegūto peļņu gadījumā, ja tirgus vēršas pret jums.

Vēl viens iemesls, kāpēc agri slēgt tirdzniecību (pie 50% pieauguma) ir tas, ka jūsu risks paliek nemainīgs arī otrajā brauciena pusē, bet jūs varat iegūt vēl tikai 50%. Tāpēc labāk atbrīvot riskam pakļauto kapitālu un izmantot to citai tirdzniecībai.

Kopsavilkums

Ļaujiet man jums atgādināt, ka, pērkot akcijas, jūs riskējat 100% no sava kapitāla visu laiku, kamēr jūs turat šīs akcijas. Turklāt jebkurā brīdī šim krājumam ir tikai 50% izredzes iet vienā virzienā - cerams, ka uz augšu.

Pārdodot opcijas prēmiju virs un zem akcijas sākuma cenas, jūs palielināsiet peļņas varbūtību un pat varat definēt, cik lielu risku jūs uzņematies.

Es uzskatu, ka ir vērts iepazīt un izprast šīs metodes. Tā kā jūs to izdarījāt līdz šim rakstam, jums acīmredzami ir viss, kas tam nepieciešams. Zināšanas nāks, turpinot pētīt šīs metodes. Lai to iemācītos, ir pieejami daudz resursu.

Tagad jūs zināt dažus trikus, lai veiktu bezvirziena tirdzniecību, lai iegūtu lielāku peļņas varbūtību.