Paredzot akciju tirgus virzienu, izmantojot bulļa / lāča attiecības noskaņojuma indikatoru

Vērša / lāča attiecības akciju tirgus noskaņojuma rādītāja piemērs

Investor Intelligence Bull / Bear Ratio akciju tirgus noskaņojuma rādītājs no 1987. gada līdz 2019. gada aprīļa sākumam. Rādītāji virs 3 bieži sakrita ar tirgus virsotnēm, savukārt rādījumi zem 1 rādīja, ka ir pienācis laiks iegādāties akcijas.

yardeni.com

Akciju tirgotāji un investori izmanto rādītājus, kas paredz, vai akciju tirgus sasniedz augšējo vai apakšējo līmeni, lai viņi varētu pieņemt pamatotus tirdzniecības lēmumus par akciju pirkšanu, turēšanu vai pārdošanu. Lai gan nav neuzticamas metodes, kā uzzināt, kad akciju tirgus atrodas inflācijas punktā un mainīs virzienu, ir daži rādītāji, kas var būt ļoti noderīgi, meklējot pavedienus par nākotnes virzienu, kuru, iespējams, izmantos akcijas. Viens no labākajiem rādītājiem, ko var izmantot, lai prognozētu akciju tirgus virziena maiņu, ir vēršu / lāču attiecības noskaņojuma rādītājs, kas nosaka, cik daudz tirgotāju un investoru šobrīd ir lēcieni (gaidot, ka akciju tirgus pieaugs) un cik lācīgs. (gaidot, ka akciju tirgus samazināsies).

Bullish pret lāču noskaņojumu

Akciju tirgū notiek nepārtraukta cīņa starp tiem, kuriem ir vērojami izredzes, kas uzskata, ka akcijas sadārdzināsies, un lāču akcijas, kuras sagaida akcijas, samazināsies.

citywire

Izpratne par to, kas ir vērša / lāča noskaņojuma rādītājs

Buļļu / lāču attiecības noskaņojuma rādītāju profesionāli tirgotāji un investori izmanto pārsteidzošā veidā. Tā vietā, lai to ņemtu pēc nominālvērtības, viņi to izmanto kā pretrunīgu pārmērīga optimisma (bullishness) vai pesimisma (bearishness) mēru. Citiem vārdiem sakot, kad pārliecinoši daudzi cilvēki domā, ka tirgus turpinās virzīties noteiktā virzienā, neatkarīgi no tā, vai tas būtu uz augšu vai uz leju, profesionāļi to uzskata par rādītāju, ka tuvākajā laikā veidojas augšdaļa vai apakšdaļa. Kad ir pārliecinoši daudz akciju tirgus dalībnieku, kuri sagaida, ka akciju tirgus saglabāsies augšupejošā virzienā, indikators mirgo piesardzīgi, ka tirgus virsotne ir tuvu un drīz var sākties izpārdošana. Un otrādi, ja akciju tirgotāji un investori ir pārāk lācīgi un paredz, ka akciju tirgus turpinās kristies,tā ir norāde, ka dibens var būt tuvu, un tiek uzskatīts par norādi, ka ir pienācis laiks iegādāties akcijas.

Lūk, kā Investor Intelligence nosaka tirgus noskaņojumu. Uzņēmums veic iknedēļas aptauju, kurā piedalās vairāk nekā 100 plaši novērotu un cienījamu ieguldījumu konsultantu. Aptaujā tiek jautāts, vai tie ir bullish, lācīgs vai neitrāls. Rezultāti tiek izmantoti, lai noteiktu iknedēļas ieguldījumu konsultantu noskaņu. Jāatzīmē, ka Investor Intelligence aptauja ir tikai viens no daudziem akciju tirgus noskaņojuma pētījumiem. Ir arī citi, piemēram, ASV investoru noskaņojums, buļļu lāču izplatība procentos. Viņi visi parasti darbojas vienādi un sniedz ieskatu par to, vai vērtspapīru tirgus noskaņojums ir lācīgs vai lācīgs.

Kā izmantot vērša / lāča noskaņojuma indikatoru, lai prognozētu nākotnes akciju tirgus kustības

Buļļa / lāča noskaņojuma rādītājs ir vienkārši attiecība, kas norāda, cik akciju tirgus dalībnieku ir vērši pret bullish, salīdzinot ar to, cik daudzi ir lācīgi. Tas darbojas kā pretrunīgs rādītājs, jo cilvēka psiholoģijai ir tendence kļūt galējai un neracionālai, palielinoties vai samazinoties akciju tirgum. Pārāk spēcīgas jūtas galu galā nozīmē, ka dalībnieki tiek izmantoti un viņiem nav papildu naudas akciju iegādei, jo tie jau ir pilnībā ieguldīti. Tas izraisa augšupejošās tendences apstāšanos un augšdaļas veidošanos. Turpretī, kad akciju tirgus sabrūk un sākas panikas pārdošana, tirgotāji un investori kļūst pārāk lācīgi, pārdod akcijas pēc impulsa un veido naudas rezerves. Tas galu galā noved pie grunts, jo malā ir pieejama pietiekami daudz naudas, lai sāktu jaunu mītiņu, tiklīdz kļūst skaidrs, ka pārdošana ir pārspīlēta.

Svarīgi, kas jāpatur prātā attiecībā uz vērša / lāča attiecību, ir tas, ka ir lietderīgi novērtēt tikai akciju tirgus galējības. Tas ir bezjēdzīgi, ja jūs mēģināt paredzēt tirgus virzību īstermiņā, piemēram, dienu no dienas vai nedēļu uz nedēļu. Tas ir noderīgi, ja vēršu tirgus ir sasniedzis pārmērīgu novērtējumu vai kad lāču tirgus izpārdošana ir ievērojami samazinājusi akciju tirgus vidējos rādītājus. Ārkārtējos apstākļos tas mēdz darboties diezgan labi kā rādītājs tam, ka akciju tirgus tuvojas virziena maiņai.

Vienkārši paturiet prātā, ka vērša / lāča attiecība ir tikai viens no daudziem akciju tirgus rādītājiem, kurus ir vērts izsekot, lai novērtētu, vai akciju tirgus sasniedz pārpirktu vai pārdotu stāvokli, kas bieži vien paredz tirgus augšdaļu vai apakšu. Tas ir visspēcīgākais, ja to izmanto kopā ar citiem akciju tirgus rādītājiem, lai sniegtu plašu priekšstatu par to, kur akciju tirgus šobrīd atrodas un kur tas, visticamāk, virzās.

Piemērs tam, kā darbojas vērša lāča noskaņojuma indikators

Kā redzams iepriekš redzamajā diagrammā, S&P 500 (pelēkā līnija) kritumu apakšdaļa sakrīt ar laikiem, kad lācīgs noskaņojums (sarkanā līnija) pārsniedza bullish noskaņojumu (zaļā līnija).

schaeffersresearch.com

Paredzēt akciju tirgus virziena aptauju

Pretējā tirdzniecības pieeja: noskaņojuma analīzes izmantošana, lai derētu pret masām

© 2019 John Coviello