Satura rādītājs:
Labākos kopfondus ir viegli pamanīt, ja zināt, ko meklēt - tie daudz līdzinās vadošajiem maratona skrējējiem! (Fotoattēlu kredīti atrodas šī raksta beigās.)
Labāko kopfondu atlase
Sveiks atkal! Laipni lūdzam šīs apmācības trešajā daļā.
Jo nodaļa I. Ieguldījumu fonds Ieguldīšana iesācējiem , mēs apspriedām aplauzums kopieguldījumu fondu, kā viņi strādā, un kāpēc jums vajadzētu aprūpi. In II sadaļa. Dažādas ieguldījumu fondu šķirnes , mēs runājām par populārākajiem ieguldījumu fondu veidiem, kas ir pieejami investoriem (ti, akciju fondi, obligāciju fondi, hibrīdfondi un naudas tirgus fondi), pieskārāmies, cik svarīgi ir izvēlēties kopfondus no cienījamiem uzņēmumiem, un es pat filozofiski izteicos par atšķirībām starp fondu pārvaldniekiem un Henriju VIII! Tagad, III sadaļā. Atlasot labākos kopfondus , ir pienācis laiks uzzināt, kā atdalīt labākos no pārējiem. Mēs apspriedīsim dažus stingrus un viegli izmērāmus kritērijus, kas palīdzēs jums novērtēt, vai fonds ir jūsu laika un naudas vērts.
Konkrēti, ir vairāki svarīgi faktori, kas jāņem vērā, izvēloties kopfondus. Šie apsvērumi ietver fonda veiktspēju laika gaitā, faktisko fonda pārvaldnieka pieredzes līmeni, fonda mātes uzņēmuma reputāciju un vairākus - neapšaubāmi - vienīgā lielākā noteicēja faktorus: kopējās fonda “izmaksas”. Tas nenozīmē vienkārši akcijas cenu, bet gan visas izmaksas, kas saistītas ar kopfonda daļu iegādi un uzturēšanu. Labākie līdzekļi pēc iespējas samazina šīs saistītās izmaksas, un šim noteikumam nav izņēmuma - neatkarīgi no tā, kādi komisijas vadīti brokeri un tīkla sarunu vadītāji var teikt pretējo! Dažus ļoti cienījamus fondus pa uzņēmumiem uzskaitīju VII sadaļā. kas jums dos priekšstatu par to, kas jāņem vērā, ņemot vērā fonda reputāciju un darbības rezultātus, taču šajā sadaļā mēs koncentrēsimies uz fonda kopējo izmaksu novērtēšanu.
Pirms izlemjat, vai to pievienot savam portfelim, jūs vēlēsities apskatīt trīs veidu izmaksas, kas saistītas ar kopfonda iegādi un uzturēšanu. Tie ir cenas un peļņas (P / E) attiecība , pārdošanas apjomi un kopējie fonda darbības izdevumi . Apspriedīsim katru no tiem sīkāk:
P / E attiecība
Cenu un peļņas (P / E) attiecība ir tas, kas jums būs apskatīt, lai noteiktu, vai nav kopfondu šobrīd ir akcijas cena ir nenovērtēts, tiek vienmērīgi cenu, vai pārvērtēts attiecībā uz tirgu. Atsevišķām akcijām tā ir attiecība starp fonda cenu par akciju un peļņu uz akciju. Attiecībā uz kopfondiem P / E koeficients parasti ir visu to vērtspapīru P / E rādītāju vidējais svērtais rādītājs, kuros ieguldīts fonds.
Tagad neuztraucieties: lai izmantotu šo skaitli, jums nav jāsaprot visi aprēķini, ar kuriem nosaka kopfonda P / E attiecību! Daudzas bezmaksas tiešsaistes tirgus izsekošanas vietnes sniedz detalizētu informāciju, tostarp P / E rādītājus, lielākajai daļai kopfondu. Piemēram, Google finanses un MSN Money ir lieliski resursi šāda veida informācijas izpētei.
Vienkārši atcerieties vienkāršu īkšķa likumu: ja fonda P / E attiecība ir daudz lielāka par 15, tad tā akcijas cena ir pārvērtēta attiecībā pret tirgu. Tas varētu būt tāpēc, ka fonds šobrīd iegulda riskantākos, strauji augošos uzņēmumos, lai strauji palielinātu peļņu. Šī stratēģija pati par sevi nav nekas nepareizs, bet kompromiss ir tāds, ka strauji pieaugošā peļņa var ātri pārvērsties zaudējumos, ja tirgus
pagriezīsies uz sliktāko pusi. Turklāt šādiem agresīviem fondiem ir tendence uzkrāt augstākas tirdzniecības izmaksas, kas var arī gūt peļņu (