Vai jums vajadzētu ieguldīt savus pensijas uzkrājumus patstāvīgi vai arī jums vajadzētu nolīgt ieguldījumu konsultantu?

Izlemt, kā pārvaldīt savu naudu, var būt mokošs lēmums

Es sāku ieguldīt, kad man bija 16. Mans tēvs bija izpilddirektors vadošā farmācijas uzņēmumā. Ik pa laikam viņš man laikrakstā parādīja sava uzņēmuma akciju simbolu. Mani vienmēr aizrauj skaitļi un statistika, tāpēc, redzot visus tos, kā arī rādītājus un skaitļus Volstrītas žurnāla ikdienas lappusēs, sāku sajūsmināties par akciju tirgu. Tie bija arī astoņdesmitie gadi, kad Amerika brauca augstu Ronalda Reigana prezidentūras laikā, un tādas filmas kā Volstrīta un šovi, piemēram, LA likums, ļāva foršam būt naudas alkstošam biznesa magnātam.

Pirmo akciju daļu nopirku 1994. gadā un kopš tā laika esmu aktīvs akciju tirgū. Pēc vairāk nekā 20 gadiem, kad pats veicu visus pētījumus, tirdzniecību, analīzi un tirdzniecību, es nolēmu savu naudu pārcelt uz finanšu konsultāciju firmu. Šis lēmums mani emocionāli smagi noslogoja. No vienas puses, es naudu ieguldīju cienījamā firmā ar milzīgiem resursiem, kas man varēja nodrošināt piekļuvi ieskatīgai informācijai. No otras puses, es jutu, ka naudas nodošana trešai personai kaut kādā veidā bija atzīšana, ka aktivitāte, ar kuru es biju ļoti lepna pus mūžu, vairs nav manā līgā. Es nolēmu uzrakstīt šo rakstu, lai palīdzētu visiem tiem cilvēkiem, kas tur, iespējams, cīnās, izlemt, kā tieši pārvaldīt savu pensijas fondu.

Trīs lietas, kas jāsalīdzina, lemjot par neatkarīgu ieguldījumu un finanšu konsultāciju firmu

Es definēju neatkarīgu ieguldījumu kā ieguldījumu bez finanšu profesionāļa palīdzības. Neatkarīgie investori paši veic pētījumus, pieņem lēmumus un veic savus darījumus. Tālāk es apspriedīšu trīs faktorus, kas jāņem vērā, izlemjot, kā pārvaldīt savu naudu.

1. Izmaksas

Neatkarīgiem investoriem izmaksas nekad nav bijušas zemākas. Pēdējo pāris gadu laikā brokeru firmas ir iesaistījušās cenu karā, cenšoties piesaistīt klientus, kas apzinās izmaksas. Investori tagad var veikt akciju tirdzniecību par 5 ASV dolāriem. Daudzi uzņēmumi pat piedāvā simtiem darījumu bez maksas tikai konta atvēršanai.

Turklāt maksa par kopfondiem un biržā tirgotajiem fondiem ir ārkārtīgi zema. Fidelity Investments nesen kļuva par pirmo uzņēmumu, kas piedāvāja kopfondus bez izdevumiem. Tas nozīmē, ka jūs varat bez maksas iegādāties pārvaldītā fonda akcijas. Ir daudzi citi ieguldījumu produkti, kas prasa ļoti zemu izdevumu attiecību. Piemēram, Schwab US Broad Market ETF iekasē izdevumu attiecību 0,03%. Tas nozīmē, ka jūs maksājat 3 centus izdevumos par katru ieguldīto 10 000 USD. Ja esat ļoti gudrs un gudrs investors, varat nopelnīt daudz naudas, nemaksājot daudz no savas kabatas.

Ieguldot finanšu konsultāciju firmā, jūs maksāsiet ievērojami lielākas izmaksas nekā tad, ja jūs ieguldītu pats. Mana ieguldījumu konsultāciju firma iekasē 50 USD par akciju tirdzniecību. Par kopfondiem tā iekasē no 1 līdz 3% par katru pirkumu. Tas neprasa neko, lai pārdotu kopfondus. Nav šaubu, ka es ar finanšu konsultantu maksāšu ievērojami vairāk izdevumos.

Lai gan es, iespējams, samaksāju vairāk izdevumu padomdevējam, pretī saņemu dažus pabalstus. Man ir piekļuve augsti vērtētu kopfondu institucionālajām akcijām. Institucionālo akciju klases maksā ievērojami lētāk nekā citas akciju klases, tāpēc laika gaitā tās ir lētākas. Viņiem parasti ir ļoti augstas minimālās ieguldījumu summas (USD 1 miljons vai vairāk), taču šī prasība tiek atcelta, jo es ieguldu ar uzņēmuma starpniecību. Man ir arī piekļuve detalizētiem analītiķu ziņojumiem gan no konsultatīvās firmas, gan no citiem uzņēmumiem, piemēram, Morningstar. Man ir arī iespēja nepieciešamības gadījumā konsultēties ar padomdevēju.

Ja jums vissvarīgākais faktors ir izmaksas, nekā jūs vēlētos izmantot ar individuālu ieguldījumu. Ja esat gatavs tirgot izmaksas par citiem ieguvumiem, konsultāciju uzņēmums varētu būt piemērots.

2. Zināšanas

Šodien atsevišķiem investoriem ir lielāka piekļuve informācijai, kas ir pieejama jebkurā vēstures laikā. Es atceros, ka man vajadzēja iet uz manu vietējo publisko bibliotēku, lai piekļūtu Value Line Investment Survey. Tagad tas viss un vēl vairāk ir uzreiz pieejams internetā. Tādas vietnes kā Morningstar, CNBC un Bloomberg piedāvā visus uzņēmuma finanšu datus. Par nelielu samaksu investori var piekļūt dažādiem biļeteniem un analītiķu ziņojumiem. Tomēr individuālā ieguldītāja ziņā ir pašam veikt pētījumu, lai atrastu īstās iespējas un noteiktu, kad pirkt, pārdot un turēt.

Mana ieguldījumu konsultāciju firma bez maksas piedāvā vairākus detalizētus gan investoru, gan citu trešo pušu uzņēmumu analītiķu ziņojumus. Es jebkurā laikā varu apmeklēt viņu vietni un piekļūt šiem ziņojumiem. Varu arī jebkurā laikā izsaukt savu padomnieku, lai uzdotu savam padomdevējam konkrētus jautājumus. Galvenā atšķirība starp neatkarīgo pieeju un individuālo pieeju ir tā, ka mana ieguldījumu konsultāciju firma analizē informāciju un piedāvā man individuālas idejas.

Ja esat pārliecināts, ka varat iepazīties ar informāciju un pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem, individuālā pieeja ir laba. Ja vēlaties konsultēties ar cilvēkiem un jums nav laika vai iespēju analizēt ieguldījumus, profesionālā firma varētu būt labāka.

3. Riska tolerance

Kad esat individuāls ieguldītājs vai ieguldāt, izmantojot konsultāciju firmu, visu risku uzņematies jūs. Neatkarīgi no tā, kurš pārvalda jūsu naudu, tā joprojām ir jūsu nauda. Izlemjot, kā ieguldīt, jums jāpārvalda, kā jūs reaģējat, kad tirgus iet uz dienvidiem.

Ja jūs ieguldījāt 2008. gadā, kad tirgū bija liels kritums, iespējams, jūs vērojāt, kā jūsu portfelis ievērojami samazinās. S&P 500 samazinājās par 50% tikai 2008. gadā. Jebkurai personai, kas vēro viņu pensijas uzkrājumu samazināšanos, varētu būt kārdinājums mest dvieli un pilnībā izkļūt no akciju tirgus. Ja jūs būtu bijis konsultāciju firmā 2008. gadā, jums būtu uzticams uzticības persona, ar kuru jūs varētu būt konsultējies, lai palīdzētu jums orientēties grūtos un neskaidros laikos.

Riska tolerance ir atkarīga no indivīda. Ja jūs panikā varat panest zaudējumus portfelī, individuālā pieeja varētu noderēt. Ja vēlaties, lai uzticamais uzticības persona palīdzētu jums palīdzēt, profesionālā firma būtu labāka.

Kopsavilkums par individuālo ieguldījumu salīdzināšanu ar finanšu konsultanta izmantošanu

Investīciju veids	Izmaksas	Zināšanas	Riska tolerance
Individuāls	Daudz lētāk, bet ieguldījumu izvēle var būt ierobežota	Var piekļūt daudz informācijas vai nu bez maksas, vai arī par nelielu samaksu	Dzimis neatkarīgi no individuālā ieguldītāja. Sarežģītos tirgos indivīdam būs jāpaļaujas uz savu personīgo pārliecību un stratēģiju
Finanšu konsultants	Dārgāki, bet tiem būs pieejami vairāk augstas kvalitātes investīciju produkti	Piekļūstiet detalizētiem analīzes ziņojumiem, kā arī profesionālam padomdevējam, kurš var sniegt norādījumus vai darboties kā ideju skanējums	Ir pieredzējuši investīciju profesionāļi, lai sniegtu konsultācijas lejupvērsto tirgu laikā un apsverot riskantākas investīcijas.