Vai lielāks risks vienmēr nozīmē lielāku atdevi? vai ieguldījumi ar zemāku ienesīgumu ir drošāki?

Nodokļu kredīti vietnē Flickr

Ieguldot naudu, vēlaties iegūt pēc iespējas lielāku atdevi, vai ne? Bet arī ar savu naudu jūs nevēlaties riskēt pārāk daudz… Jūs zināt, kas būtu ideāls… ieguldījums, kas maksā milzīgu atdevi, kas garantēti neriskē ar jūsu naudu. Un es precīzi zinu, kur tādu var atrast… varavīksnes galā, kuru sargā jeti, kurš brauc ar vienradzi.

Reālajā pasaulē visi citi vēlas arī lielu atdevi un zemu risku. Tas nozīmē, ka jums ir jāveic kompromiss. Ja vēlaties mazāku risku, jums ir jārēķinās ar zemāku ienesīgumu, un, ja vēlaties mēģināt sasniegt lielāku peļņu, jums jāpieņem lielāks risks savai naudai.

Tas ir tik vispārīgs ieguldījumu princips, ka ir vērts vēlreiz pateikt:

Lielāka paredzamā atdeve (parasti) nozīmē lielāku risku jūsu naudai un otrādi.

(Piezīme: Tas ne vienmēr ir taisnība. Dažreiz jūs varat noraidīt savu ieguldījumu portfeli, lai pārliecinātos, ka tas maksimāli palielina iespējamos riskus (piemēram, turēto aktīvu diversifikāciju), bet, tiklīdz esat padarījis savu portfeli efektīvu, vienīgais veids, kā palielināt peļņu, ir palielināt riskus.)

Nenoteiktība

Atcerieties, ka ieguldījumi vienmēr ir neskaidrs bizness. Jūs nezināt, vai uzņēmums, kurā ieguldāt, nākamajā mēnesī pazudīs, pat ja esat veicis pētījumu. Jūs nezināt, kā nākotnē mainīsies krājkontu procentu likmes.

Saprātīga ieguldīšana ir šīs nenoteiktības un ar to saistīto risku pārvaldīšana. Tas nozīmē, ka saprātīgi investori pieprasīs lielāku paredzamo atdevi, ja domā, ka ieguldījums ir riskants (un ar riskantu mēs parasti domājam, ka pastāv iespēja, ka jūs neatgūsit savu naudu).

Atcerieties, ka vairāk risku uzņemšanās negarantē labāku peļņu (tieši tāpēc tas ir risks!)

Piemērs: Ar indeksu saistītas obligācijas

Piemēram, ar indeksu saistītām obligācijām (kas piedāvā zināmu aizsardzību pret inflāciju, palielinoties atbilstoši inflācijas indeksam) paredzamā atdeve ir zemāka nekā tām pašām parastajām obligācijām, kurās kupona maksājumi ir fiksēti, pat ja jūs noņemat paredzamo inflāciju. Šo papildu atšķirību dažkārt sauc par "inflācijas riska prēmiju". Tā ir cena, ko daži investori ir gatavi maksāt, lai samazinātu savu "inflācijas risku".

Tāpat kā slavenā galda spēle, arī investīciju risks ir neparedzams, taču jūs varat izvēlēties labu stratēģiju.

Džons Morgans (caur Flickr)

Risks un atdeve dažādiem ieguldījumu veidiem

Tur ir daudz dažādu ieguldījumu veidu (dažreiz tos sauc par dažādām aktīvu klasēm). Katram no tiem ir atšķirīgi kompromisi starp uzņemto risku un atdevi.

Daži ieguldījumi ir salīdzinoši zema riska un ar zemu ienesīgumu, piemēram, ieguldījumi attīstīto valstu valdības obligācijās (piemēram, UK Gilts). Vai arī blue chip akcijas.

Citi ieguldījumi ir augstāka riska un lielākas atdeves, piemēram, ieguldījumi mazo uzņēmumu akcijās un akcijās vai ieguldījumi zeltā.

Citi ieguldījumi ir kaut kur pa vidu, piemēram, ieguldījumi korporatīvajās obligācijās.

Jūsu riski Vs tirgus riski

Šo risku (ka ieguldījums nemaksās to, ko jūs gaidījāt, un, iespējams, pat neatdos naudu), sauc par tirgus risku. Šis risks katram ieguldītājam ir vienāds, tāpēc tas tiek atspoguļots peļņā, kuru jūs sagaidāt no ieguldījuma.

Bet pastāv arī jūsu personīgie riski - tie ir atkarīgi no tā, kam jums vajadzīga nauda. Piemēram, ja jūs ietaupāt, lai iegādātos māju, tad jums vairāk rūp tas, kā ieguldījums darbojas salīdzinājumā ar māju cenu, nevis kā tas kopumā. Nav lietderīgi iegūt 10% peļņu, ja māju cenas ir pieaugušas par 20%. Vai arī, ja jūs uzkrājat savas vecumdienas, jums vairāk rūp ietaupījumu atdeve salīdzinājumā ar dzīves dārdzību pensijā.

Šie riski tirgū parasti netiek atspoguļoti, jo ne visiem ir vienādi riski. Tas nozīmē, ka jums vajadzētu rūpīgi pārdomāt, par ko jūs ieguldāt, un, iespējams, vēlēsities izmantot individuāli pielāgotus finanšu padomus par to, kā vislabāk pārvaldīt savus personiskos riskus.

Riska un atlīdzības līdzsvarošana nav vienkārša!

Skots Maksvels (izmantots ar atļauju)

Riska apetīte

"Riska apetīte" nozīmē, cik lielu ieguldījumu tirgus risku jūs vēlaties un varat uzņemties.

Ja jums vajadzēs, lai jūsu nauda būtu pieejama lietainai dienai, jūs nevēlaties, lai ieguldījumi, kuru ieguldīšana prasa ilgu laiku, vai kuru vērtība ļoti svārstās (jo jums, iespējams, nāksies to pārdot, ja tas nav ļoti vērts). Citiem vārdiem sakot, jums ir neliela riska apetīte.

No otras puses, ja jums ir daudz citu uzkrājumu un jums nav jāiegulda ieguldījumi noteiktā laikā, jūs varat riskēt ar nedrošākiem ieguldījumiem, cerot uz lielu izmaksu. Jums ir liela apetīte uz risku.

Ieguldot, jums vajadzētu padomāt par riska apetīti. Ja jums ir padomdevējs, viņi centīsies precīzi uzzināt, kāda ir jūsu riska apetīte, lai viņi varētu jums ieteikt produktus, kas jums varētu būt piemēroti.

Kopsavilkums

Vispārīgi runājot, jo lielāku risku jūs esat gatavs uzņemties ar savu naudu, jo lielāku peļņu jums vajadzētu sagaidīt. Bet atcerieties, ka nekas nav garantēts. Un gudri ieguldiet, lai pārliecinātos, ka par jebkuru risku jūs saņemat labāku atdevi.