Burbuļa veidošana: tesla

Ievads

Pēdējo 20 gadu laikā mēs esam redzējuši dažus burbuļus un piedzīvojuši to postījumus mūsu ieguldījumos un pensijas fondos. Šodien, manuprāt, Tesla - kas tirgo NASDAQ ar TSLA simbolu - ir burbulis. Šeit ir uzņēmums, kuram pamatā ir viens produkts, kurš kopš tā darbības sākuma nav pelnījis naudu, un tagad to sauc par nākamo lielo lietu. Neskatoties uz akumulatoru tehnoloģiju attīstību, pēdējos gados elektrisko automobiļu nozarei nav veicies. To atbalstīja valdības subsīdijas kā daļa no zaļās kustības. Līdz ar prezidenta Trampa ievēlēšanu šīm subsīdijām ir jābeidzas un, iespējams, tās netiks atjaunotas. Kur tas atstāj Teslu?

- 2017. gada aprīlis

Priekšvēsture

Akciju tirgus neatšķiras no jebkura cita tirgus. Tas ikdienā svārstās uz augšu un uz leju, un dažreiz tas ir saistīts ar sabiedrības uztveri vairāk nekā realitāti. Ja kaut kas ir foršs vai jaunākā sensācija, tas rada tirgus izkropļojumus. Īsu laiku akciju vērtību var palielināt, pamatojoties uz uztveri un labu gribu. Tikpat ātri tas var samazināties, pamatojoties uz dažām negatīvām vai sliktām ziņām. Tas ir tāpēc, ka kāpuma pamatā nebija pamata. Peļņa un pārdošanas apjomi var neatbilst cerībām.

Pēdējo 6 mēnešu laikā TSLA ir pieaugusi no vidēji USD 200 par akciju līdz USD 303 par akciju. Tas ir 50% pieaugums. Tikmēr tam ir negatīva cenas / peļņas attiecība. Tas nav spējis nodrošināt paredzēto nosūtīto automašīnu skaitu. Automašīnas cena joprojām ir ļoti augsta, salīdzinot ar salīdzināmām automašīnām ar benzīnu. Uzlādes staciju joprojām ir maz un tālu starp Kaliforniju.

Salīdzinot ar DOW un NASDAQ

DOT COM burbulis

Ierakstu tirgus kapitalizācija

Vēl viens būtisks faktors, kas jāaplūko, ir tirgus kapitalizācija. Tā ir uzņēmuma vērtība, pamatojoties uz apgrozībā esošo akciju skaitu, kas reizināts ar pašreizējo akciju cenu. Pēc šī aprēķina Tesla ir augstāks nekā GM vai Ford, kas gadā ražo un pārdod vairāk nekā 1 miljonu automašīnu ar vairākiem modeļiem. Salīdzinājumam: Tesla 2016. gadā pārdeva tikai aptuveni 80 000 automašīnu tikai ar 3 modeļiem. Kā viņu tirgus kapitalizācija sasniedza šo līmeni, ja ne milzīgs burbulis?

Divas lietas, kuras skatīties..

Ar jaunajiem Tesla elektriskajiem automobiļiem ir jāpievērš uzmanība divām lietām. Pirmkārt, lielas transportlīdzekļa izmaksas ir litija jonu akumulatoru komplekti, kas atrodas zem ratiņa. Tā kā kāds zina, kam pieder mobilie tālruņi, akumulators ir viens no pirmajiem. Pēc atkārtotām apsūdzībām tie degradējas un galu galā neturēs maksu. Šīs automašīnas joprojām ir jaunas uz ceļa, mazāk nekā 10 gadus. Dažas automašīnas ar benzīna dzinēju ir ceļā 20 gadus. Viņu svina akumulators ir nomainīts ik pēc aptuveni 50 tūkstošiem jūdžu. Cik ilgs ir Tesla akumulatora darbības laiks? Vai kāds zina?

Otrs elements, uz kuru jāskatās, ir informācijas paneļa interfeiss. Tesla ir aizstājis tradicionālo informācijas paneli ar plakanā ekrāna paneli. Tā, manuprāt, ir kļūda. Mana pieredze ar skārienekrāniem ir bijusi šausmīga. Cik reizes esmu lidojis ar lidmašīnām, kurās skārienekrāns nedarbojās pareizi? Vai nu tas bloķējas un nespēj atbildēt, vai arī reģistrācija ir izslēgta, un darbība, kuru es gribēju nospiest, ir izslēgta no mērķa. Dažreiz atspulgu un saules gaismas dēļ redzes spējas ir traucētas. Mehāniskās rezerves nav. Kad spēks iet, jūs būtībā esat akls. Attiecībā uz šīm problēmām es domāju, ka Tesla domuzīme ir katastrofa, kas gaida notikt. Cilvēku faktoru inženierzinātnēs, kur es mācījos pirms 40 gadiem, mašīnu projektēšanā vispirms ir tas, ka tai jāpielāgojas cilvēkiem, kuri to izmanto.Otra lieta ir vienmēr nodrošināt rezerves mehānisko saskarni, kur sistēma var darboties pat tad, ja strāvas padeve ir beigusies.

Labs piemērs, ko iemācījies, bija durvju, bagāžnieka un motora pārsega elektriskās slēdzenes. Lielākai daļai labi izstrādātu transportlīdzekļu ir mehāniska vadība, lai atvērtu durvis vai pārsegu vai bagāžnieku. Iemesls ir acīmredzams. Kad automašīnā nomirst akumulators, nekādā gadījumā nevar atvērt durvis vai pārsegu, lai automašīna varētu ielēkt. Tas pats attiecas uz elektriskajiem logu pacēlājiem. Kad spēks ir pazudis, kā atvērt logu, neizlaužot stiklu?

Turpinājums Rise…

Tesla akcijas sasniedz jaunu rekordu 2017. gada 1. janvārī - 324 USD par akciju. 2017. gada pirmajā ceturksnī Tesla piegādāja tikai 25 000 automašīnu rekordu.

5.6.2017 - TSLA slēgšana pārsniedz 347 USD.

Burbulis plīst…

2018. gada 27. marts. TSLA samazinājās zem 280.

Otrais vējš vai trešais…

Wow, Tesla kļūst par privātu pie 420 USD?

Elons Musks tvītoja, ka viņš apsver iespēju uzņemt Tesla privātu.

Tas ir nenormāli!

TSLA - viens mēnesis, 2018. gada augusts

Brauciens ar kalniņiem

2018. gada 7. septembris

2019. gada 23. maijs - šokējošs noraidījums

2019. gada 3. jūnijs - Tesla zaudēja gandrīz 50% no savas vērtības kopš 2019. gada janvāra

Kopsavilkums

Es tikai paziņoju acīmredzamo. Es domāju, ka vienmēr pastāv iespēja, ka es šeit varētu kļūdīties. Tesla var būt tikai nākamais Amazon vai Apple… vai arī tas varētu būt tikai līdzīgs dot.com burbulim.

Burbuļu daļa Deux - 2020. gada janvāris

Šķiet, ka TESLA investori atkal ir pie tā. Bez peļņas akciju cena sasniedz jaunus maksimumus… Kāpēc ???

Ārprāts…

Par 540 USD par akciju TSLA tirgus ierobežojums ir 90 miljardi USD. Tas ir vairāk nekā GM un Ford kopā. Tas ir vienkārši ārprātīgi.

Šis uzņēmums nekādā gadījumā nevarētu komandēt šo vērtējumu. Tas vispār nav nopelnījis naudu. Kāpēc?

Šo burbuli ir iesūknējuši smagi cietēji. Tas ieies vēsturē kā mantkārība.

Lūk, mana prognoze. Šis uzņēmums nonāks brīdī, kad bizness diktēs, kāda būs cena, pamatojoties uz ieņēmumiem un ieņēmumiem un bilancēm. Jaunas tehnoloģijas spīdums mazināsies. Tam būs jāsniedz ceturksnis pēc ceturkšņa ienākumu, kuru nevar realizēt. Tas sabruks un sadedzinās kā jebkurš cits uzņēmums ar tik lielām cerībām. Tirgus vienkārši nav gatavs visiem EV apjomiem, par kuriem mēs runājam. Tas pats attiecas uz pašpiedziņas tehnoloģiju. Kauns, ka atbildīgi cilvēki, kuriem labāk jāzina, veic nežēlīgas prognozes.

Tāpat kā akciju cenas, sasniedzot 6000 USD par akciju.

2020. gada 30. janvāris

TSLA sasniedza augstāko līmeni - 640 USD par akciju. Būs burbulis. Neskatoties uz lielisko ziņojumu par 2019. gada 4. ceturksni, izaicinājumu ir daudz. Viņi tikko pārtrauca ražošanu Ķīnas rūpnīcā koronavīrusa dēļ…

2020. gada 3. februāris

TSLA tagad ir 738 USD par akciju ar tirgus kapitalizāciju 133 miljardi.

Tas ir tikai ārprāts.

Kad šis burbulis pārsprāgs?

Es baidos, ka mēs tagad atrodamies nezināmā teritorijā.

Cilvēku alkatībai un neracionālai pārpilnībai nav gala.

2020. gada 28. februāris - samazināšanās nedēļa

Jaunākais burbulis - vēl augstāks… 2020. gada jūlijs

TSLA ir pārkāpusi visu loģiku un veselo saprātu. Tagad tas ir visdārgākais autoražotājs visā vēsturē. Pašreizējais akciju novērtējums ir 1544 USD par akciju.

Kaut kas ir traks par šo visu. Cik es zinu, viņi nav guvuši ne peļņas.

Šeit ir 5 gadu plāns tās akcijām, salīdzinot ar NASDAQ indeksu. Pēdējo 5 gadu laikā TSLA ir pieaugusi 5 reizes, salīdzinot ar NASDAQ, kas tajā pašā periodā ir palielinājies par 111%.

TSLA Plot VS. NASDAQ pēdējie 5 gadi

Tesla saistītās ziņas

• Tesla ziņās

  Lūgumrakstā ir minētas 127 patērētāju sūdzības un 123 atsevišķi transportlīdzekļi.

• Teslas krājumi nākamajos piecos gados varētu sasniegt 6000 ASV dolāru par akciju, norāda analītiķis

  . Uzņēmums, kas pēc tam, kad bija paredzēts, ka Tesla akcijas pārsniegs 4000 ASV dolāru atzīmi, elektrisko transportlīdzekļu ražotājam piedāvāja jaunu, vēl spēcīgāku cenu mērķi.

• Es esmu ražošanas inženieris, un es domāju, ka Tesla ir neveiksmes šedevrs - Džims Huntingers

  Es esmu ražošanas inženieris, un es domāju, ka Tesla ir neveiksmes šedevrs - Džims Huntingers: Tesla, Elona Muska novatoriskā automobiļu kompānija, bieži to dara. 04.04.2018 15:28:07 EST.

• Tesla "Uz bankrota robežas": Vilas Capital - Investopedia

  Viens CIO saka, ka viņš "nekad nav redzējis neko tik absurdu", bet buļļi sagaida, ka Musks atkal izaicinās izredzes.

• Teslas 90 000 dolāru automašīnas remonts ir tik dārgs, ka viens apdrošinātājs saka, ka ir jāpaaugstina prēmijas.

  Tesla noraidīja prasību, sakot, ka tā "neatspoguļo realitāti".

• Haizivju tvertnes zvaigzne Kevins O'Līrijs par to, kāpēc Tesla akcijas

  virzās uz episku avāriju - TheStreet Tesla akcijas virzās uz 40% kritumu, norāda Shark Tank zvaigzne Kevins O'Līrijs, kurš ir arī O'Leary ETF Investments priekšsēdētājs…. TSLA

• Tesla Q4 2016. gada produkcija un piegādes (NASDAQ: TSLA)

  PALO ALTO, CA - (Marketwired) - 01/03/17 - Tesla (NASDAQ: TSLA) 4. ceturksnī ražoja 24 882 transportlīdzekļus, kā rezultātā 2016. gadā tika saražoti 83 922 transportlīdzekļi. Tas bija 64% pieaugums no 2015. gada….

• 2016. gada beigu ASV transportlīdzekļu pārdošanas klasifikācija - 299 vislabāk pārdotie transportlīdzekļi Amerikā - visi transportlīdzekļi, kas

  visvairāk pārdoti 2016. gadā

© 2017 Džeks Lī